Специфичность ресурсов и ее виды. Специфичность ресурсов и опасность вымогательства Рынок как институциональное соглашение

4.5.2. Специфичность ресурсов и ее виды

Одна из важнейших характеристик сделки — это природа капиталовложений, которые осуществляют участники сделки. Когда вы покупаете хлеб у булочника, ни одна из сторон не осуществляет инвестиций для реализации только этой вполне определенной сделки. Булочник вкладывает средства в оборудование пекарни, однако, он снабжает хлебом не только вас, а большое количество покупателей, и если вы откажетесь покупать хлеб у него, то ваше решение не повлияет на ценность инвестиций в оборудование пекарни. Однако если вы штампуете детали для определенной марки автомобиля в рамках контракта с крупной автомобильной компанией, то ваши вложения в это уникальное штамповочное оборудование обесценятся, если эта компания заявит о прекращении контракта. Эти инвестиции называются специфическими потому, что они теряют большую часть своей ценности за пределами данной конкретной сделки. Если использовать это оборудование для других целей, то большая часть его ценности будет утрачена.
Впервые понятие специфичности ресурсов было введено в экономическую теорию Г. Беккером в 1964 году применительно к инвестициям в человеческий капитал. Если ресурс представляет интерес для многих производителей, и его рыночная ценность мало зависит от того, где он используется, то это ресурс общего назначения. Специфическим называется ресурс, который в случае прерывания сделки не может быть использован в других проектах без ущерба для своей экономической ценности. О мере специфичности ресурса можно судить по тому, насколько сократится ценность ресурса при его использовании в другом месте.
В литературе выделяются следующие виды специфичности ресурсов:
1. Специфичность местоположения (site specificity) связана со слишком большими издержками перемещения ресурса. Предполагать наличие специфичности местоположения можно, если предприятия находятся в географической близости друг от друга. Примером специфичности местоположения может служить электростанция, построенная в непосредственной географической близости от угледобывающей шахты. Подобное расположение позволяет экономить на транспортных расходах и издержках, связанных с хранением запасов угля. После первичного размещения активов стороны будут поддерживать двусторонние отношения в течение всего срока эксплуатации электростанции. Сталелитейное производство и прокатные станы также строятся в непосредственной близости друг от друга. Здесь экономия достигается за счет отсутствия необходимости разогревать сталь.
2. Специфичность физических активов (physical asset specificity). О специфичности физического капитала говорят, когда стороны или одна из сторон осуществила инвестиции в оборудование с определенными характеристиками, которое имеет меньшую ценность при его использовании в других проектах. Примером могут служить печи электростанций, которые обычно рассчитаны на определенный тип угля (с определенной влажностью, содержанием серы, химическим составом). Отклонение от типа угля, на который рассчитано данное оборудование, вследствие разрыва отношений с его поставщиком, потребует сложных работ по переналадке печи, что связано со значительными затратами ресурсов .
3. Специфичность человеческого капитала (human asset specificity). О специфичности человеческого капитала говорят, когда в результате обучения на рабочем месте работники накапливают специальные навыки, которые позволяют производить товары и услуги более эффективно, чем это делают такие же работники, но не обладающие специфическим человеческим капиталом. Примером специфического человеческого капитала может служить знание менеджером административных особенностей и управленческой культуры той фирмы, в которой он проработал много лет. Эти специфические знания имеют ценность только для данной фирмы и обесцениваются, если управляющий теряет работу в данной фирме, например, в результате враждебного поглощения управляемой им компании. Понятие специфичности человеческого капитала может относиться также к отношенческим навыкам, которые возникают при работе командой, когда все члены команды хорошо знают друг друга.
4. Специфичность целевьх или «предназначенньх» активов (dedicated assets). Здесь речь идет об капиталовложениях в ресурсы общего назначения, которые, однако, могут оказаться предназначенными для одного-единственного пользователя. Поставщик осуществляет эти капиталовложения в надежде продать значительное количество продукции определенному покупателю. Если контракт расторгается, то у поставщика остаются значительные запасы, так как спрос на них со стороны других покупателей отсутствует. Такая же ситуация может сложиться и на стороне покупателя. Если он заказал большое количество продукции и не получил ее, и не может найти такое же количество продукции на рынке.
5. Специфичность временная (temporal specificity). Это характеристика инвестиций, для которых существенное значение имеет координация производства (например, при производстве бройлерных цыплят имеет значение их свежесть и время выращивания, и это усложняет координацию производства; система оперативных поставок здесь становится решающим фактором успеха) . Ценность ресурсов, не поставленных вовремя, существенно снижается. Этот вид специфичности был выделен Мастеном, Миханом и Снайдером при анализе издержек организации военно-морского судостроения для того, чтобы подчеркнуть центральную роль времени и координации в этом виде деятельности .
6. Специфичность репутации, торговой марки (brand name specificity). Это невозвратные инвестиции в создание репутации или в торговую марку, которые потеряют свою ценность, если товары или услуги фирмы окажутся низкого качества.

Специфическим называется ресурс, который в случае прерывания сделки не может быть использован в других проектах без ущерба для своей экономической ценности. О мере специфич­ности ресурса можно судить по тому, насколько сократится цен­ность ресурса при его использовании в другом месте.

В литературе выделяются следующие виды специфичности ресурсов*:

1. Специфичность местоположения (site specificity) связа­на со слишком большими издержками перемещения ресурса. Предполагать наличие специфичности местоположения можно, если предприятия находятся в географической близости друг от друга. Примером специфичности местоположения может слу­жить электростанция, построенная в непосредственной геогра­фической близости от угледобывающей шахты. Подобное рас­положение позволяет экономить на транспортных расходах и из­держках, связанных с хранением запасов угля. После первичного размещения активов стороны будут поддерживать двусторонние отношения в течение всего срока эксплуатации электростанции. Сталелитейное производство и прокатные станы также строятся в непосредственной близости друг от друга. Здесь экономия дости­гается за счет отсутствия необходимости разогревать сталь.

2. Специфичность физических активов (physical asset specificity). О специфичности физического капитала говорят, когда стороны или одна из сторон осуществила инвестиции в оборудование с определенными характеристиками, которое имеет меньшую цен­ность при его использовании в других проектах. Примером могут служить печи электростанций, которые обычно рассчитаны на определенный тип угля (с определенной влажностью, содержа­нием серы, химическим составом). Отклонение от типа угля, на который рассчитано данное оборудование, вследствие разрыва отношений с его поставщиком, потребует сложных работ по пере­наладке печи, что связано со значительными затратами ресурсов .

3. Специфичность человеческого капитала (human asset specificity). О специфичности человеческого капитала говорят, когда в результате обучения на рабочем месте работники нака­пливают специальные навыки, которые позволяют производить товары и услуги более эффективно, чем это делают такие же ра­ботники, но не обладающие специфическим человеческим капи­талом. Примером специфического человеческого капитала может служить знание менеджером административных особенностей и управленческой культуры той фирмы, в которой он проработал много лет. Эти специфические знания имеют ценность только для данной фирмы и обесцениваются, если управляющий теряет ра­боту в данной фирме, например, в результате враждебного погло­щения управляемой им компании. Понятие специфичности чело­веческого капитала может относиться также к отношенческим на­выкам, которые возникают при работе командой, когда все члены команды хорошо знают друг друга.

4. Специфичность целевых или «предназначенных» активов (dedicated assets). Здесь речь идет об капиталовложениях в ресурсы общего назначения, которые, однако, могут оказаться предназна­ченными для одного-единственного пользователя. Поставщик осу­ществляет эти капиталовложения в надежде продать значительное количество продукции определенному покупателю. Если контракт расторгается, то у поставщика остаются значительные запасы, так как спрос на них со стороны других покупателей отсутствует. Такая же ситуация может сложиться и на стороне покупателя. Если он за­казал большое количество продукции и не получил ее, и не может найти такое же количество продукции на рынке.

5. Специфичность временная (temporal specificity). Это характе­ристика инвестиций, для которых существенное значение имеет координация производства (например, при производстве брой­лерных цыплят имеет значение их свежесть и время выращива­ния, и это усложняет координацию производства; система опера­тивных поставок здесь становится решающим фактором успеха) . Ценность ресурсов, не поставленных вовремя, существенно снижается. Этот вид специфичности был выделен Мастеном, Миханом и Снайдером при анализе издержек орга­низации военно-морского судостроения для того, чтобы подчер­кнуть центральную роль времени и координации в этом виде дея­тельности .

6. Специфичность репутации, торговой марки (brand name specificity). Это невозвратные инвестиции в создание репутации или в торговую марку, которые потеряют свою ценность, если то­вары или услуги фирмы окажутся низкого качества.

Впервые понятие специфичности ресурсов было введено в экономическую теорию Г. Беккером в 1964 г. применительно к инвестициям в человеческий капитал. Специфическим называется ресурс , который в случае прерывания сделки не может быть использован в других проектах без ущерба для своей экономической ценности . О мере специфичности ресурса можно судить по тому, насколько сократится ценность ресурса при его использовании в другом месте .

Принято выделять следующие виды специфичности ресурсов.

· Специфичность местоположения, связанная со слишком большими издержками перемещения ресурса. Предполагать наличие специфичности местоположения можно, если предприятия находятся в географической близости друг от друга.

· Специфичность физических активов, возникающая, когда стороны или одна из сторон осуществила инвестиции в оборудование с определенными характеристиками, которое имеет меньшую ценность при его использовании в других проектах.

· Специфичность человеческого капитала, предполагающая, что в результате обучения на рабочем месте работники накапливают специальные навыки, которые позволяют производить товары и услуги более эффективно, чем это делают такие же работники, но не обладающие специфическим человеческим капиталом.

· Специфичность целевых или «предназначенных» активов означающая капиталовложения в ресурсы общего назначения, которые, однако, могут оказаться предназначенными для одного-единственного конкретного пользователя.

· Временная специфичность, представляющая собой характеристику инвестиций, для которых существенное значение имеет координация производства (например, при производстве скоропортящихся продуктов питания, срок годности которых усложняет координацию производства; а система оперативных поставок становится решающим фактором).

· Специфичность репутации, торговой марки, отражающая невозвратные инвестиции в их создание, которые потеряют свою ценность, если товары или услуги фирмы окажутся ненадлежащего качества.

Привлекательность инвестиций в специфические активы состоит в снижении издержек производства и тем самым обеспечении дополнительного доход. Именно этот дополнительный доход, который возникает при объединении специфических ресурсов и носит название «квазирента» , и является целью оппортунистического поведения. У партнера стороны, осуществившей специфические инвестиции, появляется возможность «вымогать» большую часть излишка, создаваемого специфическим ресурсом, посредством угрозы расторжения сделки.

Понятие «вымогательство » можно сформулировать следующим образом – это такой вид оппортунистического поведения, возникающий после заключения сделки, суть которого состоит в перераспределении квазиренты, ущемляющий интересы стороны, осуществившей специфические инвестиции. Вымогательство часто принимают форму «неуловимого» оппортунистического поведения, которое не нарушает условий формального контракта.

Несколько примеров гарантий специфических инвестиций, применяемых в хозяйственной практике.

Вложения в дорогостоящий специфический капитал в сфере сбыта, который потеряет свою ценность, если покупатель не выполнит свои обязательства, например, вложения покупателя в строительство большого магазина. Обычно это делается в отраслях, где неопределенность невысока и рыночные условия быстро не меняются.

Ценовые ограничения, например, использование ценовых условий, которые носят название «режим наибольшего благоприятствования». Покупатель оговаривает в контракте с каждым продавцом, что если он будет вести новые переговоры и заплатит данному продавцу более высокую цену, тогда каждый продавец этого покупателя должен будет получить эту новую цену. В этом случае каждый продавец знает, что для покупателя будет слишком дорогостоящим, если он поддастся на эту попытку вымогательства, и они уже будут менее склонны к попыткам присвоить квази-ренту. Это условие контракта создает надежную угрозу того, что покупатель не откажется от своего варианта договора при проведении переговоров.

Взаимный обмен, когда фирмаА покупает товарХ у фирмыВ, а фирмаВ покупает у фирмыА товарY. Взаимный обмен автоматически обеспечивает обе стороны заложниками, механизм этот очень эффективен, хотя не всегда может быть применен.

Совместные предприятия. Две компании создают совместное предприятие, которое является заложников для обеих сторон. Но применение этого эффективного механизма также ограничено тем, что рынок должен быть достаточно емким, чтобы оправдать создание нового предприятия.

Гарантией специфических инвестиций в торговую марку фирмы-фрэнчайзера могут служить ценовые ограничения - право устанавливать минимальные цены для дилеров, что препятствует снижению качества обслуживания в результате установления дилером более низких цен на свой товар.

Лекция 16 б «Природа капиталовложений как характеристика сделки».

1. Специфичность ресурсов.

2. Опасность вымогательства.

Одна из важнейших характеристик сделки – это природа капиталов­ложений, которые осуществляют участники сделки.

Впервые понятие специфичности ресурсов было введено в эконо­мическую теорию Г. Беккером в 1964 г. применительно к инвестициям в человеческий капитал. Если ресурс представляет интерес для многих производителей и его рыночная ценность мало зависит от того, где он используется, то это ресурс общего назначения. Специфическим назы­вается ресурс, который в случае прерывания сделки не может быть ис­пользован в других проектах без ущерба для своей экономической цен­ности. О мере специфичности ресурса можно судить по тому, насколько сократится ценность ресурса при его использовании в другом месте.

Принято выделять следующие виды специфичности ресурсов:

1. Специфичность местоположения связана со слиш­ком большими издержками перемещения ресурса. Предполагать наличие специфичности местоположения можно, если предприя­тия находятся в географической близости друг от друга. Примером специфичности местоположения может служить электростанция, построенная в непосредственной географической близости от угле­добывающей шахты. Подобное расположение позволяет экономить на транспортных расходах и издержках, связанных с хранением за­пасов угля.

2. Специфичность физических активов . О специфичности физического капитала говорят, когда стороны или одна из сторон осуществила инвестиции в оборудование с опре­деленными характеристиками, которое имеет меньшую ценность при его использовании в других проектах. Примером могут служить печи электростанций, которые обычно рассчитаны на определенный тип угля (с определенной влажностью, содержанием серы, химическим составом).

3. Специфичность человеческого капитала . О специфичности человеческого капитала говорят, когда в резуль­тате обучения на рабочем месте работники накапливают специ­альные навыки, которые позволяют производить товары и услу­ги более эффективно, чем это делают такие же работники, но не обладающие специфическим человеческим капиталом. Приме­ром специфического человеческого капитала может служить зна­ние менеджером административных особенностей и управленче­ской культуры той фирмы, в которой он проработал много лет. Эти специфические знания имеют ценность только для данной фир­мы и обесцениваются, если управляющий теряет работу в данной фирме, например в результате враждебного поглощения управля­емой им компании. Понятие специфичности человеческого капи­тала может относиться также к отношенческим навыкам, которые возникают при работе командой, когда все члены команды хоро­шо знают друг друга.

4. Специфичность целевых, или «предназначенных», активов . Здесь речь идет о капиталовложениях в ресурсы об­щего назначения, которые, однако, могут оказаться предназначенны­ми для одного-единственного конкретного пользователя. Поставщик осуществляет эти капиталовложения в надежде продать значитель­ное количество продукции определенному покупателю. Если кон­тракт расторгается, у поставщика остаются значительные запасы, потому что спрос на них со стороны других покупателей отсутству­ет. Такая же ситуация может сложиться и на стороне покупателя.

5. Специфичность временная . Это характеристи­ка инвестиций, для которых существенное значение имеет коорди­нация производства (например, при производстве скоропортящихся продуктов питания, срок годности которых усложняет координацию производства), а система оперативных поставок становится решаю­щим фактором. Ценность ресурсов, не поставленных вовремя, суще­ственно снижается.

6. Специфичность репутации, торговой марки . Это невозвратные инвестиции в создание репутации или в торговую марку, которые потеряют свою ценность, если товары или услуги фирмы окажутся низкого качества.

Экономический агент, осуществивший инвестиции в специфические активы, оказывается в уязвимом положении. За пределами данной сдел­ки его специфические инвестиции теряют свою ценность, для других экономических агентов они не представляют такой же ценности. Если сделка не исполняется, то сторона, осуществившая специфические ин­вестиции, теряет свои вложения. В подобной ситуации, когда сторона, осуществившая специфические инвестиции, оказывается как бы «за­пертой» в сделку со своим партнером, возникает опасность оппортуни­стического поведения со стороны этого партнера, которая носит назва­ние «вымогательство» (hold-up). Подобная зависимость часто бывает двусторонней. До заключения сделки экономический агент сталкивает­ся с большим количеством продавцов, и у него есть возможность выбо­ра, однако после заключения контракта конкурентные отношения сме­няются отношениями двусторонней монополии, если осуществляются инвестиции в специфические для данной сделки инвестиции в физи­ческие или человеческие активы. Происходит то, что О. Уильямсон на­звал «фундаментальной трансформацией».

Привлекательность инвестиций в специфические активы заключа­ется в том, что они могут привести к снижению издержек производства и тем самым обеспечить дополнительный доход. Именно этот допол­нительный доход, который возникает при объединении специфических ресурсов и носит название «квазирента», и является целью оппортуни­стического поведения. У партнера стороны, осуществившей специфиче­ские инвестиции, появляется возможность «вымогать» большую часть излишка, создаваемого специфическим ресурсом, посредством угрозы расторжения сделки.

Ресурсы обладают специфичностью, если максимальный эффект от их использования достигается в рамках данного контракта. Различают следующие формы специфичности ресурсов:

• 1. Ресурсы общего назначения - это ресурсы ценность которых не зависит от сочетаний с другими ресурсами и от использования в других контрактах.
• 2. Специфичные ресурсы - это ресурсы, ценность которых зависит от сочетания с другими ресурсами и отдача от их исполнения максимальна именно в этих контрактах, и уменьшается в других.
• 3. Интерспецифичные (или высокоспециализированные) ресурсы -

взаимодополняемые ресурсы, ценность которых стремиться к нулю в не сочетании с другими ресурсам.

Специфицированные и интерспецифицированные ресурсы создают двустороннюю зависимость между собственниками таких ресурсов и это приводит с одной стороны к устойчивости их отношений, но с другой стороны создает риск оппортунистического поведения.

О мере специфичности ресурса можно судить по тому, насколько сократиться ценность ресурса при его использовании в другом месте. Принято выделять следующие виды специфичности ресурсов.

• 1. Специфичность местоположения. Связана со слишком большими издержками перемещения ресурса.
• 2. Специфичность физических активов. О специфичности физического капитала говорят, когда стороны или одна из сторон осуществила инвестиции в оборудование с определенными характеристиками, которое имеет меньшую ценность при его использовании в других проектах.
• 3. Специфичность человеческого капитала. О специфичности человеческого капитала говорят, когда в результате обучения на рабочем месте работники накапливают специальные навыки, которые позволяют производить товары и услуги более эффективно, чем это делают такие же работники, но не обладающие специфическим человеческим капиталом.
• 4. Специфичность целевых, или «предназначенных» активов. Здесь речь идет о капиталовложениях в ресурсы общего назначения, которые, однако, могут оказаться предназначенными для одного-единственного конкретного пользователя.
• 5. Специфичность временная. Это характеристика инвестиций, для которых существенное значение имеет координация производства, а система оперативных поставок становится решающим фактором.
• 6. Специфичность репутации, торговой марки. Это невозвратные инвестиции в создание репутации или торговую марку, которые потеряют свою ценность, если товары или услуги фирмы окажутся низкого качества.

Вымогательство - это вид оппортунистического поведения, возникающий после заключения сделки, суть которого состоит в перераспределении квазиренты, ущемляющем интересы стороны, осуществившей специфические инвестиции.

Когда экономический агент принимает решение о входе в отрасль, он сравнивает тот доход, который получит, с теми инвестициями, которые ему необходимо осуществить. Та часть дохода, которая превышает минимальное количество, необходимое, чтобы привлечь фирму в данную отрасль, - это рента. Рента возникает, как правило, на ограниченный ресурс.

Квазирента - это часть дохода, превышающая минимальное количество, необходимое для того, чтобы удержать производителя в данной отрасли. Квазиренту можно определить следующим образом: это разница между доходом фактора при его использовании в данном месте и доходом при его альтернативном наилучшем варианте использования.

Квазирента может быть использована следующим образом:

• 1. Квазирента может быть присвоена нелегальными способами.
• 2. Квазирента может быть экспроприирована законными способами.