Världsranking av läkemedelsföretag. Läkemedelsvärldsmarknad Läkemedelsföretag i Europa

Försäljning: 52 700 000 000 USD

4. Roche

Biofarmaceutisk industri mycket dynamisk. Big Pharma-spelare under 2016 tillgrep en mängd olika sätt att öka inkomsterna. Vissa av dem förlitade sig på innovativa läkemedel, medan andra aktivt utvecklade biosimilarer - analoger av läkemedel av biologiskt ursprung som hade förlorat sin exklusivitet. Läkemedelsföretag har arbetat produktivt inom många områden inom medicinen, men utvecklingen av avancerad cellulär och genteknologi, till exempel inom området immunologisk onkologi och behandling av neurodegenerativa sjukdomar, verkar särskilt lovande. För att omorientera branschens prioriteringar och implementera utvecklingsstrategier bytte företag tillgångar och utökade produktportföljer. I denna publikation kommer du att kunna bekanta dig med de fem bästa ledarna på den globala läkemedelsmarknaden när det gäller försäljningsintäkter i slutet av 2016, samt metoderna som hjälpte företag att nå så stora höjder.

Inte alla Big Pharma-spelare såg påtagliga fördelar under 2016 i form av ökade försäljningsintäkter. 4 företag från ovanstående fem ökade sina försäljningsintäkter under 2016 jämfört med 2015 (tabell), men en betydande ökning av indikatorn är typiskt endast för Pfizer och Roche (8 respektive 5 %). För Johnson & Johnson och Roche visas de totala försäljningsintäkterna för alla divisioner.

Källa: "Top 15 pharma companies by 2016 revenue" rapport av FierceFarma.

För att öka försäljningsintäkterna utvecklar de aktivt nya läkemedel, letar efter möjligheter att förvärva "framgångsrika" tillgångar och sätt att intensifiera marknadsföringen av produkter på marknaden. Låt oss överväga vilka strategiska steg företagen från ovanstående topp 5 tog under 2016.

"JOHNSON & JOHNSON"

Företaget är känt för att regelbundet lägga till nya produkter till den globala läkemedelsmarknaden, samtidigt som aktieägarna kan förbli lugna på grund av aktiekursernas stabilitet. Totala försäljningsintäkter för alla Johnson & Johnson-divisioner 2016 var 71,9 miljarder USD. USA, och den globala försäljningen av företagets läkemedelsdivision är 33,5 miljarder dollar. med en ökning på 6,5 % av denna indikator jämfört med 2015.

Blodcancerläkemedlet Imbruvica (ibrutinib) hade ett bannerår 2016, med en försäljning på 1,2 miljarder dollar, en ökning med 86 % från 2015. Det är en förstklassig Brutons tyrosinkinashämmare , som Johnson & Johnson släppte i samarbete med AbbVie. Enligt EvaluatePharma kommer läkemedlet att vara den tredje mest sålda cancerfilmen i världen 2022, med en beräknad försäljningsintäkter på 8,29 miljarder dollar.

Johnson & Johnson gick verkligen in i 2017 i bättre form än 2016. Under den tiden gjorde de flera viktiga drag. Den största av dessa var en komplex affär på 30 miljarder dollar som inleddes förhandlingar 2016 och avslutades i januari 2017. Johnson & Johnson förvärvade det schweiziska bioteknikföretaget Actelion Pharmaceutical Ltd. och för 280 dollar. per aktie fick en schweizisk bioteknikportfölj av lovande läkemedel, inklusive Opsumit (macitentan) och Uptravi (selexipag) - läkemedel för behandling av pulmonell arteriell hypertoni. När affären är slutförd förväntar sig företaget att se snabb vinsttillväxt från försäljningen av dessa läkemedel, som genererade mer än 1 miljard dollar i intäkter 2016.

På aktiemarknaden fortsätter Johnson & Johnson att hålla hög lönsamhet. Under 2016 ökade värdet på dess aktier med 12 % jämfört med 2015. När det gäller aktiekurstillväxt rankades företaget mellan GlaxoSmithKline (14 %) och Merck & Co (11 %). Denna bestämmelse ses som en "säker hamn" på en flyktig läkemedelsmarknad.

Johnson & Johnson marknadsför med tillförsikt nya produkter till marknaden tack vare marknadsföringsspecialisternas professionella arbete. Johnson & Johnsons vd Alex Gorsky sa att under 2017 kommer professionell marknadsföring att hjälpa till att uppnå en vinstökning på 4-5 % jämfört med 2016. Enligt företagsexperter kommer försäljningsintäkterna 2017 att vara 74,1–74,8 miljarder dollar, och justerad vinst - 6,93 –7,08 dollar. per andel.

"PFIZER"

Under 2016 skulle en viktig händelse äga rum på den globala läkemedelsmarknaden - sammanslagningen av Pfizer Inc. och Allergan, men affären avbröts. Trots detta rapporterade Pfizer högre vinster under 2016 och utökar sitt distributionsfotavtryck för att behålla den tillväxten.

Pfizer stärker sin position på den globala marknaden: 2016 ökade försäljningen i monetära termer med 5 % (2,2 miljarder USD) jämfört med 2015 och nådde 48,1 miljarder USD. I USA var ökningen av denna indikator mer betydande, försäljningsintäkterna ökade med 21 % (4,7 miljarder USD) under den angivna perioden. Ett antal produkter spelade en viktig roll i detta: bröstcancerläkemedlet Ibrance (palbociclib), det antiepileptika Lyrica (pregabalin), antikoagulantia Eliquis (apixaban), artritläkemedlet Xeljanz (tofacitinib) och nikotinberoendeläkemedlet Chantix (vareniklin). ). Totalt under den granskade perioden ökade volymen av deras försäljning i monetära termer med mer än 2,8 miljarder dollar.

Palbociclib såg försäljningsintäkterna stiga från 723 miljoner dollar. 2015 till 2,14 miljarder dollar. under 2016. Bolaget förväntar sig att produkten kommer att bli mer lönsam i framtiden eftersom läkare skriver ut den till ett bredare spektrum av patienter.

Samtidigt har apixaban skapat spänning på marknaden för en ny generation antikoagulantia. Efter en ljum start har Pfizer och dess partner Bristol-Myers Squibb satsat hårt på att marknadsföra läkemedlet, och läkemedlet är nu ikapp Johnson och Johnsons Xarelto (rivaroxaban) vad gäller marknadsföringsinvesteringar.

Under 2016 kunde Pfizer avsluta flera viktiga affärer som man tror kommer att bidra till att öka intäkterna. I augusti förvärvade man företaget Medivation, som var en god bit för många Big Pharma-spelare. Genom att ingå ett köpeavtal förvärvade Pfizer rättigheterna till prostatacancerläkemedlet Xtandi (enzalutamid).

Dessförinnan förvärvade Pfizer Anacor Pharmaceuticals och säkrade rättigheterna till den potentiella storsäljande eksembehandlingen Eucrisa (crisaborole), som godkändes av amerikanska tillsynsmyndigheter i december 2016.

Företaget kommer inte att stanna där. Man planerar att fortsätta göra förvärv som kommer att driva vinsttillväxt, säger Frank D'Amelio, företagets finanschef. Och om USA överväger skattereformer som påverkar flödet av medel från utlandet, kommer Pfizer att ha gott om utrymme att göra sådana inköp.

"ROCHE"

Roche får konsekventa intäkter från en framgångsrik portfölj av onkologiska storfilmer som Avastin (bevacizumab), Herceptin (trastuzumab) och Rituxan (rituximab). Jämfört med 2015 ökade det schweiziska företagets globala försäljningsintäkter med 4 % under 2016, och dess nettovinst ökade med 7 % (9,8 miljarder USD). Bolagets analytiker beräknade att försäljningstillväxten kommer att ligga kvar på denna nivå under 2017. Verkställande direktör Severin Schwan förväntar sig att innovation kommer att vara läkemedelstillverkarens främsta drivkraft i framtiden.

Roches nya produkter, såsom Perjeta (pertuzumab) och Kadcyla (trastuzumab emtansine), är avsedda att behandla aggressiv metastaserad bröstcancer. Läkemedelsbolaget testade sina kombinationer med beprövade läkemedel. Om det lyckas kan detta tillvägagångssätt stimulera försäljningen av både äldre och nyare läkemedel.

Kombinationen av Herceptin och Perjeta ökade intäkterna från försäljningen av dessa produkter. Under 2016 ökade försäljningen av det första läkemedlet i monetära termer med 4 % (till 6,7 miljarder USD) jämfört med 2015, och det andra med 26 % (till 1,8 miljarder USD), vilket gjorde att det tog 4:e plats i rankningen av Roches produkter. av försäljningsintäkterna för 2016. För läkemedlet Kadcyla ökade denna siffra med 7% (till 821 miljoner USD) för den angivna perioden.

Tecentriq (atezolizumab) från Roche är företagets första immunonkologiska produkt. Läkemedlets intäkter förväntas skjuta i höjden inom en snar framtid då Tecentriq fick godkännande från den amerikanska livsmedels- och läkemedelsmyndigheten i oktober 2016 för behandling av icke-småcellig lungcancer. Läkemedlet var tidigare godkänt för behandling av uroteliala carcinom, den vanligaste cancern i urinblåsan.

Roche lanserade fyra nya läkemedel och nio diagnostiska tester under 2016 och förväntar sig några viktiga regulatoriska godkännanden under 2017, inklusive godkännandet av Ocrevus (ocrelizumab), ett potentiellt läkemedel mot multipel skleros som kan bli dess största lansering hittills under 2017

"NOVARTIS"

I en massiv tillgångsbyte på 25 miljarder dollar sålde Novartis sin veterinäravdelning (Novartis Animal Health) till Eli Lilly och dess vaccinverksamhet till GlaxoSmithKline i utbyte mot några av den brittiska läkemedelstillverkarens onkologitillgångar. Affärerna kommer då det schweiziska företaget främst fokuserar på cancerläkemedel. Novartis spelar en avgörande roll i den snabba utvecklingen av det immunologiska onkologiska området. Företaget är fokuserat på nästa våg av läkemedel i detta lovande område och har en portfölj av läkemedelskandidater under utveckling.

Under hösten uppnådde Novartis prioriterad granskning för LEE011-molekylen. Denna substans är också känd som ribociclib och skulle kunna konkurrera med Ibrance, Pfizers berömda onkologiprodukt. Analysföretaget EvaluatePharma betraktar ribociclib som en lovande lansering av året, och dess beräknade försäljningsintäkter 2022 uppskattas till 1,6 miljarder dollar.

Novartis vd Joe Jimenez säger att biosimilarer kommer att vara en viktig drivkraft för företagets intäktstillväxt i framtiden. Godkännande förväntas i augusti 2017 för en biosimilar till Amgens tumörnekrosfaktorhämmare Enbrel (etanercep). Novartis planerar att lansera biosimilarer till Humira (adalimumab, AbbVie), Rituxan (rituximab, Biogen) och Remicade (infliximab, Johnson & Johnson) inom en snar framtid.

D. Jimenez förväntar sig också att företagets intäkter kommer att öka tack vare nya produkter som Cosentyx (secukinamab), ett läkemedel för behandling av psoriasis. Den uppnådde storsäljarstatus 2016 och omsatte 1,1 miljarder dollar.

Novartis är intresserad av att genomföra fusioner och förvärv för upp till 5 miljarder dollar. och planerar att aktivt fortsätta verksamheten på detta område.

"MERCK & CO"

Under 2016 ökade Merkс & Co sina intäkter på den globala marknaden med 1 % jämfört med 2015 och ser optimistiskt på framtiden. För henne var en viktig milstolpe att läkemedlet Keytruda (pembrolizumab) 2016 fick storsäljande status med en försäljningsintäkter på 1,4 miljarder dollar. – det här är ett stort genombrott jämfört med en inkomst på 566 miljoner dollar. 2015. Läkemedlet konkurrerade med Opdivo (nivolumab), en produkt från Bristol-Myers Squibb.

Merkc & Co. har verkat under en period av betydande volatilitet och osäkerhet, inklusive den nuvarande politiska och regulatoriska miljön i USA, som vd Ken Frazier sa till investerare och företagsanalytiker vid en konferens i slutet av 2016. Han tror dock att Big Pharma-spelare kommer att klara av dessa osäkerheter genom sitt breda och balanserade produktutbud.

Merkс & Co blev ett av de ledande läkemedelsföretagen när det gäller aktiekurstillväxt under 2016, näst efter GlaxoSmithKline och Johnson & Johnson.

Företaget kunde öka den globala försäljningsintäkterna för Januvia (sitagliptin) 2016 jämfört med 2015, en viktig vinst då hård konkurrens bland diabetesläkemedel har skadat vissa konkurrenters vinster. Under denna period ökade Januvias försäljningsvolym i monetära termer med 2 % och nådde 6,1 miljarder dollar.

Det humana papillomvirusvaccinet Gardasil har blivit en annan framgångsrik produkt från Merkc & Co. Franchisen ledde till en dubbel ökning av intäkterna från vaccinförsäljningen: 2016 ökade siffran till 2,17 miljarder dollar.

Inför 2017 tror företaget att lönsamheten förbättras, vilket kommer att leda till högre nettovinst per aktie. 2016 i USA var denna siffra 2,04 dollar, och dess intervall 2017 beräknas till 2,47–2,62 dollar.

Efter tillkännagivandet av finansiella resultat för 2016 meddelade Merkc & Co att dess läkemedelskandidat för HIV-terapi - doravirin - visade betydande framgångar i fas III kliniska prövningar och kommer efter att ha kommit in på marknaden att kunna bli en värdig konkurrent till företagets läkemedel Prezista (darunavir Johnson & Johnson).

RESULTAT

Stora har betydande potential att balansera under svåra förhållanden på den globala marknaden tack vare en bred produktportfölj. Under 2016 satsade Big Pharma-spelare på både beprövade och innovativa läkemedel och utveckling av biosimilarer, investerade i utveckling av produkter inom nya medicinområden, till exempel immunologisk onkologi, utbytte tillgångar och fyllde på produktportföljer för att öka intäkterna från försäljning i framtiden.

Det globala läkemedelslandskapet förändras ständigt – nya företag dyker upp, före detta outsiders dyker upp i framkant och ledare klarar inte av ett ökat tryck. I den här publikationen kommer vi att analysera framgångarna och misslyckandena för de 50 främsta globala företagen baserat på resultaten från 2015 och försöka förstå vad som är nyckeln till ledarnas framgång. Nedan är de 50 främsta läkemedelsföretagen efter global försäljning av receptbelagda läkemedel enligt analysföretaget Evaluate Ltd, vilket indikerar försäljningsvolymen av toppläkemedel och totala investeringar i FoU i slutet av 2015.

Denna ranking är resultatet av viktiga förändringar på den globala läkemedelsmarknaden och affärsmodellomvandlingar inom hälso- och sjukvårdssektorn. Samtidigt förväntas landskapet på läkemedelsmarknaden fortsätta att förändras under inflytande av både nya aktörer och innovativa trender.

Den totala försäljningen av receptbelagda läkemedel för företagen bland de 50 bästa uppgick till mer än 620 miljarder dollar. USA, och de totala investeringarna i FoU översteg 110 miljarder dollar. (tabell).

Källa: data från analysföretaget Evaluate Ltd

Rankingen representerar 18 läkemedelsföretag med huvudkontor i USA, 8 i Japan, 4 i Tyskland, 3 i Schweiz, 3 i Irland, 2 i Storbritannien, 2 i Frankrike och 1 vardera i Danmark, Israel, Kanada, Australien, Indien, Spanien , Belgien, Italien, Sydkorea och Sydafrika. Det bör noteras att det totala antalet europeiska läkemedelsföretag också är 18. Bland de europeiska läkemedelsföretagen finns dock inga företag från central- och östeuropeiska länder.

Även om företagen som representeras bland de 50 globala ledarna av försäljning efter värde har förblivit anmärkningsvärt stabila över tiden, fortsätter deras relativa positioner på listan att förändras. Detta återspeglar vikten av att lanseringen av ett nytt läkemedel och framgångsrik marknadsföring av befintliga läkemedel i varje skede av produktens livscykel nu spelar en nyckelroll för att få en konkurrensfördel i försäljningen. Detta hjälper till att förklara varför Pfizer har återvänt till topplaceringen i försäljning av receptbelagda läkemedel i år, vilket slår Novartis från topplatsen. Nyckeln till Pfizers framgång i sammanhanget var försäljningsökningen inom vaccinsegmentet, som Novartis nyligen övergav, bland annat tack vare en stark försäljning av det amerikanska företagets pneumokockvaccin Prevnar 13.

Längre ner i rankningen hittar vi tecken på en märkbar paus i uppgången till toppen av medelstora företag med innovativa produkter och ett fräscht förhållningssätt till deras marknadsföring som kan komma in på topp 10. Hittills har dock bara en av dem lyckats nå denna höga ribban – den här bedriften åstadkoms av Gilead Sciences, som hoppade från 25:e plats till 9:e året innan. Detta blev möjligt tack vare utvecklingen av ett läkemedel för behandling av hepatit, som blev ett verkligt genombrott i denna riktning och gav en rekordhög försäljningsvolym för företaget. Men efter att ha satt en så hög ribba måste bolaget nu fortsätta uppfylla aktiemarknadernas förväntningar – det är dags för extranummer, annars riskerar Gilead Sciences att inte behålla sin position bland de 10 bästa läkemedelsbolagen genom försäljning i monetära termer. Dessutom är framväxten av generiska läkemedelsföretag i topp 10 inte heller långt borta. Således förvärvade Teva, som redan har en enorm produktportfölj, nyligen Allergans generiska verksamhet. Tevas inflyttning till topp 10 kan dock hämmas av prissänkningar, förseningar i vissa produktlanseringar och andra regulatoriska frågor.

Under 2015 inkluderade rankingen 3 amerikanska företag "Meda", "Regeneron" och "Baxalta", såväl som koreanska "CJ" och schweiziska "Nestle", som ersatte Baxter International (USA, 21:a plats) från topp 50 ) , ”Stada Arzneimittel” (Tyskland, 45:e plats), ”Lundbeck” (Danmark, 49:e plats), ”Kyowa Hakko Kirin” (Japan, 50:e plats). Som lämnade rankningen var också Actavis, som slutförde sitt förvärv av Allergan i början av 2015 och bytte företagsnamn till Allergan. Transaktionsbeloppet var 70,5 miljarder dollar. i pengar och värdepapper. Företagets ledning förväntade sig att denna kombination skulle kunna skapa ett av de 10 främsta läkemedelsföretagen efter försäljningsvolym med en förväntad omsättning 2015 på mer än 23 miljarder dollar. Men enligt resultaten av försäljningen av receptbelagda läkemedel, lyckades Allergan inte komma in i topp 10, men förbättrade sin position i rankingen med 14 poäng jämfört med Allergan och med 7 jämfört med Actavis, och tog en 12:e plats med försäljning av receptbelagda läkemedel i slutet av 2015 uppgick till mer än 18 miljarder dollar.

Traditionellt har ledande Big Pharma-spelare fokuserat på att utveckla innovativa, ofta förstklassiga läkemedel som är avsedda att bli storsäljare. Därför är det ganska naturligt att läkemedelsföretag som ingår i topp 10 investerar mycket i FoU (Fig. 1). Samtidigt har många av dem ledande positioner när det gäller investeringar i FoU inte bara inom hälso- och sjukvårdssektorn utan även på global nivå. Således, enligt PricewaterhouseCoopers, är sådana läkemedelsföretag som Roche, Novartis, Johnson & Johnson, Pfizer, Merck & Co., Sanofi, GlaxoSmithKline och AstraZeneca bland de 20 bästa företagen i volym av investeringar i FoU under 2015 bland alla branschrepresentanter.

Enligt uppskattningar från det internationella analytiska företaget Evaluate Pharma nådde volymen av den globala läkemedelsmarknaden 1 200 miljarder dollar 2017, vilket är 3,6 % mer än 2016 ( bild 1).

Bild 1

Dynamiken i utvecklingen av den globala läkemedelsmarknaden 2012-2017, miljarder US-dollar

Källa: Evaluate Pharma, 2017, World Preview 2017 outlook to 2022

Data beräknas baserat på tillverkarpriser utan att ta hänsyn till rabatter på grund av lagstadgade sänkningar av försäljningspriser

Liksom tidigare förblir den amerikanska läkemedelsmarknaden inte bara en regional ledare, utan bestämmer också huvudtrenderna i utvecklingen av den globala läkemedelsindustrin. Under 2017 ökade dess volym med 4 % och nådde 456 miljarder US-dollar. De amerikanska läkemedelsföretagens farhågor, som inträffade i början av 2017 och relaterade till den nya presidenten Donald Trumps införande av åtgärder som syftade till att stävja stigande läkemedelspriser, bekräftades inte. Tvärtom utsåg Trump den tidigare Elly Lilly-chefen Alex Azar till utrikesminister för hälsa, från vilken man knappast kan förvänta sig beslutsamma handlingar som strider mot läkemedelsindustrins intressen. Den amerikanske senatorn Ron Wyden bedömde den amerikanske presidentens politik enligt följande: "Vid varje steg i sin hälsovårdspolitik har Trump brutit de löften han gav till amerikanska familjer om att sänka sjukvårds- och läkemedelskostnaderna och expandera och ge bred tillgång till hälsovård. tjänster." i din ed." Tvärtom lyckades företag som Celgene, AbbVie, Roche, Allergan, Amgen och Novo Nordisk till och med höja priserna avsevärt för sina innovativa läkemedel.

Tills nyligen väntade alla i USA på uppkomsten av en ny aktör inom segmentet för receptbelagda läkemedel – den största online-återförsäljaren Amazon, som redan säljer medicinska produkter, kosttillskott och receptfria läkemedel via Internet. Denna händelse skulle innebära framväxten av en kraftfull konkurrent till apotekskedjor och stora grossistföretag som CVS Health, Walgreens Boots Alliance, Express Script Optum Rx i det stationära detaljhandelssegmentet. Men Amazon övergav planerna på att leverera läkemedel till medicinska institutioner. Företaget har inte lyckats övertyga stora sjukhus att ändra sin traditionella inköpsprocess, vilket görs genom läkemedelsdistributörer och har utvecklats under decennier. Amazons lager- och logistikinfrastruktur, som inte är designad för att lagra och leverera temperaturkänsliga läkemedel, var också ett stort hinder. Ett scenario där Amazon agerar som investerare och skapar sitt eget nätverk av butiker är dock fortfarande möjligt.

Den kinesiska läkemedelsmarknaden behöll tvåa på den globala rankingen 2017. Dess volym nådde 165 miljarder US-dollar. Samtidigt växer den dubbelt så snabbt som utvecklade läkemedelsmarknader. Vid det regerande kommunistpartiets sista kongress tillkännagavs strategiska mål för utvecklingen av det kinesiska samhället. Bland dem: förbättra livskvaliteten och hälsan för befolkningen i Mellanriket.

Samtidigt förlitar sig den kinesiska regeringen på reformer av sjukvårdssystemet som utbyggnad och decentralisering av dess infrastruktur. Man avser att införa nya ökade krav på registrering av läkemedel och ändra prissättningssystemet för läkemedel med hänsyn till farmakoekonomin.

Eftersom andelen utländska leverantörer av Kinas läkemedelsförsörjning endast är 25 %, har globala läkemedelsföretag stora möjligheter till expansion och tillväxt. Men på grund av olika skäl som är inbäddade i den lokala kulturen och mentaliteten, kanske det inte är så lätt att komma in på den kinesiska läkemedelsmarknaden. Det är därför de flesta läkemedelsföretag föredrar en form av samarbete med lokala företag eller öppnande av dotterbolag, inklusive forskningscentra. Konfronterad med skyhöga kostnader för läkemedelsförsörjning, vidtar Kinas läkemedelstillsynsmyndigheter tuffa åtgärder för att kontrollera priserna och minska distributionskostnaderna, bland annat genom att minska antalet deltagare i distributionskedjan. Trots allt detta stödjer analytiker åsikten att den kinesiska läkemedelsmarknaden kan nå 200 miljarder dollar till 2020.

Under 2017 behöll den japanska läkemedelsmarknaden tredje plats i världsrankingen. Trots den japanska regeringens ansträngningar för att begränsa sjukvårdskostnaderna ökade utgifterna för receptbelagda läkemedel fortfarande med 1 % under 2017 och nådde ett marknadsvärde på 120 miljarder USD. Den japanska regeringen försöker få de stigande kostnaderna under kontroll, i synnerhet vidtar åtgärder som syftar till att öka andelen generika från 60 % till 80 %. Dessutom har målet satts att sänka priserna på dyra innovativa läkemedel med upp till 50 %.

Marknaden för receptfria läkemedel befinner sig i en fas av avreglering. Denna process är förknippad med tillväxten av onlinehandel och en ökning av marknadsandelen för receptfria läkemedel till 20 %.

Ledaren för den japanska läkemedelsmarknaden, Takeda, stärker sin position. Dessutom gör det detta inte bara genom att skapa ett joint venture med den största spelaren på generikamarknaden - det israeliska företaget TEVA, utan genom aktiv internationell expansion. I början av 2017 köpte Takeda det amerikanska företaget Ariad Pharmaceuticals för 5,2 miljarder dollar. Med detta förvärv planerar man inte bara att avsevärt utöka sitt utbud av läkemedel mot cancer, utan att stärka sin marknadsposition på den amerikanska marknaden för receptbelagda läkemedel.

En viktig plats på den globala läkemedelsmarknaden upptas av gruppen av länder "Pharmerging'markets" (framhävd av analysföretaget IMS Health och som består av 21 länder). Enligt ekonomiska indikatorer är den indelad i tre undergrupper. Den första omfattade Kina, den andra omfattade Brasilien, Indien och Ryssland och den tredje omfattade 17 länder med betydande befolkningar och stora tillväxtutsikter. Under det senaste decenniet har dessa marknader blivit lokomotivet och den främsta drivkraften för tillväxt på den globala läkemedelsmarknaden. I genomsnitt ökar de årligen med 11-15 %, medan mättade traditionella läkemedelsmarknader bara växer med 1-4 % per år. Under 2017 nådde den totala volymen av läkemedelsmarknaderna "Pharmerging'markets" 405 miljarder US-dollar, vilket är 33,8% av den globala läkemedelsmarknaden.

Enligt analytiker kommer den årliga tillväxttakten för den globala läkemedelsmarknaden under de kommande åren att vara 3-6%.

TOP 20 droger

För att förstå vilka faktorer som driver utvecklingen av läkemedelsindustrin är det verkligen värt att analysera de TOP 20-läkemedel som blev ledande när det gäller försäljning 2017.

Låt oss titta på dessa molekyler individuellt.

bord 1

TOP 20 läkemedel efter uppnådd försäljning under 2017

Det bör noteras att nästan alla läkemedel som var bland toppförsäljningen 2017 är biotekniska produkter.

Ett tydligt bevis på vikten av biotekniska läkemedel är en sådan indikator som deras andel av den totala omsättningen för ledare på läkemedelsmarknaden.

Biotekniska läkemedels andel av Abbvies totala omsättning är 65 %, Pfizer - 50 %, Roche - 45 %. Deras betydelse är så stor att detta ämne är värt en separat artikel.

Under 2017 fortsatte trenden att öka introduktionen av nya molekyler eller till och med nya terapeutiska regimer på marknaden (och framför allt talar vi om biotekniska läkemedel). Kanske är det här området på topp just nu. I slutet av 2017 fick 43 nya läkemedel FDA-godkännande. Deras försäljning, enligt marknadsexperter, kommer att nå 31,6 miljarder US-dollar 5 år efter lanseringen.

EMA har beviljat försäljningstillstånd för 31 nya molekyler. Av dessa är 92 % biotekniska läkemedel (till exempel monoklonala antikroppar och olika cellreceptorhämmare). Andelen biosimilarer växer. Låt oss titta på de nya molekylerna mer i detalj.

Tabell 2

Nya läkemedel registrerade i Europa 2017

Analys av listan över nya läkemedel visar att de mest lovande områdena, liksom tidigare, inkluderar: onkologi, HIV-infektion, diabetes mellitus, multipel skleros, särläkande sjukdomar och biosimilarer. Vi kan med tillförsikt förvänta oss att dessa trender kommer att fortsätta under 2018. Tyska marknadsanalytiker förutspår att 30 nya molekyler kommer att introduceras på marknaden under 2018. En tredjedel av dem kommer att behöva förbättra behandlingen av cancerpatienter.

Denna lista är en direkt följd av att ledande läkemedelsföretag satsar hårt på utvecklingen av nya lovande läkemedelsgrupper. FoU-kostnaderna ökade med ytterligare 4 % till 158,9 miljarder USD under 2017. Idag investerar världens ledande läkemedelsföretag i FoU från 13 % (Celgene) till 36 % (Johnson & Johnson) av sin nettoomsättning.

TOP 15 globala läkemedelsföretag

I vilken utsträckning har företagen lyckats anpassa sig till nya trender inom branschutvecklingen? Detta framgår bäst av resultaten av deras ekonomiska verksamhet under 2017.

Tabell 3

TOP 15 globala läkemedelsföretag efter försäljningsvolym och nettovinst 2017

*Endast läkemedel och OTC

**Endast Bayer Healthcare

Källa: läkemedelsföretagens årsredovisningar, 2017

En analys av resultaten av ekonomiska aktiviteter hos ledande läkemedelsföretag visar att efter invasionen av TOP-15 av det amerikanska företaget Gilead (denna händelse inträffade 2014), förblev sammansättningen av eliten i den globala läkemedelsverksamheten praktiskt taget oförändrad. Det fanns dock en viss rotation inom ledargruppen.

Naturligtvis klarar inte alla företag utmaningarna i dagens verklighet lika bra, vissa gör det bättre, andra sämre. Bland dessa utmaningar är:

• patentkollaps på traditionella syntetiska kemiska storfilmer;
• utvecklingen av bioteknik och uppkomsten på marknaden av en helt ny grupp biologiska produkter, som delvis eller helt kommer att revolutionera behandlingen av många typer av sjukdomar;
• utvidgning av omfattningen, försäljningsnivåerna och försäljningen av farmaceutiska produkter;
• uppkomsten av nya motparter på marknaden i form av apotekskedjor eller detaljhandelsoperatörer som verkar via Internet;
• den önskade kombinationen av former av stationär och icke-stationär handel i form av flerkanalsförsäljning.

Individuella ledare

Låt oss titta mer i detalj på situationen för enskilda ledare:

1. Roche

Under 2017 kunde det schweiziska företaget Roche fortsätta sin väg mot organisk tillväxt. Koncernen ökade sin försäljning med 5 % (baserat på konstanta växelkurser). Denna tillväxt drevs främst av divisionen för receptbelagda läkemedel på grund av lanseringen av nya läkemedel såsom Ocrevus (ocrelizumab), Tecentriq (atezolizumab), Alecensa (alectinib). Enbart dessa tre läkemedel stod för 65% av tillväxten och redan under det första året efter lanseringen nådde deras andel av försäljningsvolymen för denna division 4%.

Bolagets nettovinst minskade på grund av FoU-kostnader, lansering av nya molekyler och fullgörande av pensionsförpliktelser.

Försäljningen av företagets storsäljare Mabthera/Rituxan och Avastin minskade med 11% respektive 2% på grund av konkurrens från biosimilarer på europeiska marknader.

Med det slutliga förvärvet av det amerikanska bioteknikföretaget Ignyta har Roche stärkt sin starka position inom onkologiområdet. Bolagets verkställande direktör, Daniel O'Day, kommenterade denna transaktion på följande sätt: "Cancer är en komplex sjukdom och många patienter lider av mutationer som är falska att upptäcka och ännu svårare att behandla. Integrationen av Ignyta kompletterar idealiskt vår globala cancerportfölj.”

1. Pfizer

Under 2017 gick det amerikanska företaget Pfizer, trots en liten nedgång i omsättning (-1%), in i de tre främsta ledande läkemedelsföretagen. Nedgången i försäljning berodde på följande faktorer:

• Patentutgångar för Enbrel, Lyrica och Vfend på utvecklade marknader i Europa och för Pristiq och Viagra i USA (-2,1 miljarder USD);
• Avbrott i produktionen av injicerbara läkemedel av Hospira i USA;
• Nedgång i försäljningen av Prevnar 13-vaccinet på grund av borttagandet av indikationen "vuxen".

Denna negativa utveckling motverkades av ökad försäljning av nyckelprodukter som Ibrance, Eliquis, Inflectra globalt och Xelianz på den amerikanska marknaden, samt en försäljningstillväxt på tillväxtmarknader på 1,1 miljarder USD (11%).

Efter stora förvärv 2016 tog Pfizer en avvaktande strategi för fusioner och förvärv under 2017. Denna politik dikterades av förändringen av presidentadministrationen i USA och bristen på klarhet angående ytterligare skatte- och lagstiftningsreformer, snarare än av tillgången på tillräckliga ekonomiska resurser. Tvärtom meddelade Pfizers ledning 2017 att de övervägde strategiska alternativ för divisionen, inklusive en försäljning.

Med så intressanta varumärken som Centrum, Advil, Nexium 24 HR, Nexium Control Robitussin nådde omsättningen för denna division 2017 3,41 miljarder US-dollar. Pfizers ledning sa att de förväntar sig att få minst 20 miljarder dollar från affären. Denna summa visade sig vara för stor för en sådan jätte som det amerikanska företaget Johnson & Johnson. Endast det amerikanska företaget Procter&Gamble kunde delta i tävlingen.

1. Novartis

Under 2017 lyckades det schweiziska företaget Novartis nästan stoppa försäljningsnedgången. De sjönk endast 1,22%. Detta resultat uppnåddes tack vare stark försäljningstillväxt för Cosentyx (secukinumab) och Entresto (sacubitril/valsartan). Således ökade försäljningen av Cosentyx till 2,1 miljarder US-dollar och Entresto - till 507 miljoner US-dollar. Det är mycket mer än 2016, då de uppgick till 972 respektive 400 miljoner US-dollar.

Dessa resultat behövdes för att kompensera den fortsatta nedgången i försäljningen av läkemedel som förlorade patentskyddet. Till exempel minskade försäljningen av läkemedlet Gleevec/Glivec under 2017 med 1,38 miljarder dollar (-42%).

På grund av kända orsaker till bristande lönsamhet har Alcons oftalmologidivision varit föremål för en strategisk översyn under 2017. Som ett resultat av denna process återgick företaget till stabiliseringens och tillväxtens väg.

Under 2017 ökade försäljningen av denna division med 4% och rörelseresultatet ökade med 5%. Det hjälpte inte att eliminera företagets önskan att säga adjö till detta allmänt misslyckade förvärv (om en köpare kunde hittas), men det gav divisionen lite andrum när det skulle bestämma sig för att sälja före 2019.

Novartis gjorde ett antal mindre förvärv under 2017, som det amerikanska företaget Encore Visoin Inc. för 456 miljoner USD och det brittiska företaget Ziarco Group för 420 miljoner USD. Deras köp drevs av önskan att stärka dermatologi- och oftalologidivisionerna.

Trots vissa förändringar var den nuvarande verkställande direktören Joseph Jimenez tvungen att lämna sin stol i februari 2018 och överföra verksamheten till sin arvtagare, Mr. Vas Narasimhan. Uppenbarligen trodde aktieägarna inte längre att Jimenez på ett avgörande sätt kunde vända och modernisera den farmaceutiska tungvikten i den takt som krävdes.

I detta avseende är det intressant att notera att Novartis, redan under ny ledning, tillkännagav försäljningen till det brittiska företaget GSK av sin andel (36,5 %) i sitt gemensamma bolag för försäljning av receptfria läkemedel GSK Consumer Healthcare. År 2017 hade Novartis/GSK joint venture en omsättning på 10 miljarder USD och en nettovinst på 1,8 miljarder USD. Värdet av denna transaktion uppskattas till 13 miljarder US-dollar. Självklart fortsätter processen med att sanera tillgångar och fokusera på nyckelsegment av företagets verksamhet, men det händer mer beslutsamt.

1. GlaxoSmithKline

Den brittiska läkemedelsjätten 2017, med en total försäljningsökning på 8 %, visade tillväxt inom alla sina tre huvudsakliga affärssegment.

Segmentet för innovativa receptbelagda läkemedel växte med 8 % till 17,3 miljarder pund. I samma segment genererade nya läkemedel en försäljning på 6,7 miljarder pund, en ökning med 51 % jämfört med 2016.

Vaccindivisionen hade en tillväxt på 12 % till en försäljning på 5,2 miljarder pund.

GSK Consumer Healthcare nådde en försäljning på 7,8 miljarder pund, en ökning med 8 % jämfört med 2016.

Inom sitt traditionella område av andnings- och astmaläkemedel har GSK sett stark konkurrens från generika. Under 2017 minskade försäljningen av Advair (flutikasonpropionat) och Seretide med 14 %. Anledningen är den nödvändiga sänkningen av priserna och övergången till mer moderna läkemedel i terapi.

Detta har uppmuntrat GSK att investera kraftigt i FoU inom sina terapeutiska kärnsegment, nämligen utveckling av läkemedel för behandling av luftvägssjukdomar, HIV-infektion, maligniteter och autoimmuna sjukdomar. Och ny utveckling inom området luftvägsinfektioner, i synnerhet läkemedlen Ellipta (Umecledinium) och Nucala (Mepolizuab), har redan gett de första resultaten. Dessa nya molekyler genererade en försäljning på 1,93 miljarder pund 2017.

Rykten har dykt upp om att GSK har uttryckt intresse för att förvärva det amerikanska företaget Pfizers receptfria division. Det är dock osannolikt att GSK är redo att spendera 20 miljarder dollar på ett sådant förvärv, vilket är precis vad Pfizer förväntar sig att få från denna affär.

1. Johnson & Johnson

Under 2017 utvecklade den amerikanska jätten J&J sin läkemedels- och receptfria verksamhet mycket snabbt. Som ett resultat ökade den globala försäljningen av läkemedelsdivisionen med 11,4 % till 40,4 miljarder USD. Försäljningen av läkemedel mot cancer utvecklades framgångsrikt och visade en ökning med 25 % och nådde 7,26 miljarder dollar. Försäljningsledarna inom detta segment var läkemedlen Darzalex/daratumumab (+117%) och Imbruvica/ibrutinib (+51,3%).

För att stärka sin farmaceutiska affärsenhet förvärvade J&J det schweiziska bioteknikföretaget Actelion 2017 för 30 miljarder USD.

Marknadsanalytiker kommenterade detta förvärv enligt följande: "Förvärvspriset är för högt och överstiger 30 gånger den förväntade försäljningen för detta företag för 2018." Hittills har Actelion-läkemedel inte ens lagt till en miljard till den nuvarande försäljningen. Alla förhoppningar för framtiden är förknippade med det snabba införandet av en ny BTK-hämmare i praktiken för behandling av onkologiska sjukdomar.

Försäljningen av bolagets bästsäljande läkemedel Remicade (infliximab) sjönk med 13,1 % till 7,1 miljarder dollar. Detta beror på att konkurrenten Pfizer tog ut sin biosimilar Inflectra till ett pris som är 15 % billigare än originalet.

Det andra läkemedlet som visade en nedgång i försäljningen är Invokana (canagliflozin), avsett för behandling av diabetes. Dess försäljning minskade med 21 % till 1,11 miljarder USD.

OTC-divisionens omsättning visade en positiv ökning med 3,7 % till 4,13 miljarder USD. Samtidigt minskade försäljningen inom två segment, nämligen kvinnors hälsa och dermatologi, med 2,3 % respektive 1,5 %. Kanske på grund av denna tröga affärssegmentsutveckling har J&J visat intresse för Pfizers OTC-portfölj.

Redan 2006 köpte J&J märken som Listerine, Nicorette och Zyrtec från Pfizer. Men alltför höga förväntningar från den potentiella säljarens sida fick J&J att officiellt överge affären.

1. MerckSharpDome

Under 2017 visade det amerikanska företaget Merck en försäljningstillväxt på endast 1 %. Den globala försäljningen av flaggskeppsproduktportföljen, Keytruda (pembrolizumab), ökade från 1,402 miljarder USD till 3,809 miljarder USD. Detta berodde på en betydande utökning av indikationerna och godkännandet av läkemedlet som monoterapi vid behandling av lungcancer. Detta beslut från tillsynsmyndigheterna kan betraktas som en revolutionerande kupp, eftersom monoterapi med läkemedlet befriar patienter från de allvarliga biverkningarna av traditionell kemoterapi. Dessa fakta tvingade företagets ledning att avbryta beslutet att stänga produktionsanläggningar i Irland. Tvärtom föddes en plan som syftade till att utöka dem.

Naturligtvis lever Merck inte utanför verkligheten i dagens läkemedelsvärld, vilket är anledningen till att företagets traditionella läkemedel som Januvia (-3%) och Vytorin (-43%) har drabbats av stora försäljningsminskningar.

Trots stora reserver visade Merck trög aktivitet på M&A-marknaden 2017 och förvärvade det tyska immunterapiföretaget Rigonetic för bara 600 miljoner USD.

Merck är ett av de företag som på ett avgörande sätt har avyttrat sin OTC-verksamhet för att fokusera på sin kärnverksamhet för läkemedel. Förmodligen, i fallet med detta företag, kommer detta beslut att vara korrekt.

1. Sanofi

Det franska företaget Sanofi avslutade 2017 med imponerande resultat. Företagets totala omsättning ökade med 5,6 % och nådde 35,1 miljarder euro. Den största tillväxten visade affärssegmentet bioteknik, baserat på det produktsortiment som köpts från det amerikanska företaget Genzyme. 2017 ökade den med 15,1 % och nådde 5,67 miljarder euro.

Många av företagets förhoppningar förverkligades först under fjärde kvartalet 2017, då nya molekyler Dupixent (dupilumab) och Kevzara (sarilumab), avsedda för behandling av atopisk dermatit respektive reumatoid artrit, introducerades på marknaden.

Vaccinförsäljningsverksamheten växte med 8,1 % till 5,101 miljarder euro.

De traditionella segmenten ”diabetes” och ”kardiovaskulära sjukdomar” tappade försäljning. De minskade med 14,3 % till 5,4 miljarder euro.

Gamla bästsäljare som insulinanalogerna Lantus (-17,5 %) och Insuman (-15,5 %), liksom läkemedlen Allegra (-12,9 %) och Renagel (-12,3 %) drabbades av generisk konkurrens .

För att utveckla det mest dynamiska och lovande biotekniksegmentet gjorde Sanofi två viktiga förvärv under 2017 – de amerikanska bioteknikföretagen Bioverativ och Ablynx. De stärker Sanofis position inom hemofili och sällsynta blodsjukdomar (Bioverativ) och nanoteknologi (Ablynx).

Viktigt för Sanofi är dess strategiska samarbete med bioteknikföretaget Regeneron i utvecklingen av humana monoklonala antikroppar.

Försäljningen inom OTC-segmentet ökade med bara 2,5 % till 4,834 miljarder euro. Generellt sett finns det mycket lite information om resultaten och utsikterna för receptfria affärer, för vilka stora förhoppningar och förväntningar ställdes efter sammanslagningen förra året med affärsdivisionen i det tyska företaget Boehringer. Enligt Sanofis verkställande direktör, Mr. Brandicourt, var detta förvärv tänkt att katapulera företaget till en marknadsandel på 4,6 % bland de ledande inom detta marknadssegment. Med hjälp av exemplet med ytterligare analys av utvecklingen av denna division kommer det att vara möjligt att hitta ett svar på en ganska kontroversiell fråga: är den receptfria verksamheten en ganska stor resurs för att främja den ekonomiska verksamheten hos stora läkemedelsföretag?

1. AbbVie

Under 2017 ökade försäljningen av det amerikanska företaget AbbVie med 10,5 % och nådde 28,2 miljarder US-dollar. AbbVie är starkt beroende av försäljningen av sin storsäljare Humira (adelimumab). Detta unika läkemedel, som företaget fick 2000 som ett resultat av förvärvet av det tyska företaget Knoll-BASF Pharma, visade sig vara en diamant och har lett rankingen av de mest sålda läkemedlen under många år med klar marginal . Under 2017 lyckades även detta läkemedel visa en ökning med 14,6%. Men Humiras andel av AbbVies omsättning är 65%, ett sådant beroende av ett läkemedel är ett verkligt prejudikat i branschen, vilket är anledningen till att många experter redan har kallat AbbVie "Humira Corporation". Denna situation gör företaget mycket sårbart för konkurrens från biosimilarer. Det finns redan flera "biokopior" av adelimumab-molekylen på marknaden, bland annat från Amgen, Boehringer Ingelheim, Sandoz, Fujiil Kyowa. Och medan de tre sista konkurrenterna huvudsakligen verkar i Europa och Japan, är det största hotet mot AbbVies 10,4 miljarder dollar på den amerikanska marknaden Amgens biosimilar. Av denna anledning förhandlade AbbVie i september 2017, som en del av en patentprövning, fram ett avtal från en konkurrent om att avstå från att aktivt marknadsföra sitt läkemedel Amjevita fram till 2023. Denna framgång ger företaget det andrum det behöver för att överbrygga gapet som säkerligen kommer att uppstå till följd av att ett antal biosimilarer kommer ut på marknaden.

1. Gilead

De senaste tre åren, inklusive 2017, har den amerikanska bioteknikjättens försäljning minskat. I slutet av förra året minskade de med 14 % till 26,1 miljarder US-dollar. Detta berodde främst på nedgången i försäljningen av storsäljarna Sovaldi (sofusbovir) och Harvony (Ledipasvir/Sofosbuvir) från en topp på 19,1 miljarder USD 2015 till 5,35 miljarder USD 2017. Och ändå, tack vare det nya kombinationsläkemedlet Epclusa/Vosevi (sofosbuvir/velpatasvir), lyckades företaget bromsa en så brant nedgång 2017 och uppnådde en försäljning på 9,1 miljarder dollar inom området för hepatit C-läkemedel. Den amerikanska konkurrenten AbbVie med sin billigare rivaliserande drog Mavyret tar dock framgångsrikt bort en betydande marknadsandel från den tidigare monopolisten. Dessa skarpa fakta gör utsikterna för försäljning av dessa läkemedel mycket dystra. Enligt experter kommer försäljningen 2018 att uppgå till 3,5-4 miljarder US-dollar.

Det bör noteras att Gilead har en rik potential för sina egna utvecklingar. Exempel inkluderar HIV-läkemedlen Genfoya, Odefsey och Descovy, vars försäljning ökade med 10 % från 2016 till 2017 och nådde 5,99 miljarder dollar. Bolagets portfölj inkluderar ett unikt läkemedel Truvada för förebyggande av HIV-infektion med enorm försäljningspotential, och lovande utvecklingar inom behandlingen av alkoholfri steatohepatit förväntas också. Men det blir uppenbart att företaget inte kommer att kunna återvända till sina tidigare försäljningstoppar, bara med sina egna ansträngningar. Av denna anledning har företaget sedan ett par år tillbaka ställts inför uppgiften att diversifiera sitt produktsortiment. I detta avseende beslutade Gileads ledning att använda ett redan bevisat framgångsrikt system för att förvärva andra människors potentiella tillgångar. Utköpet på 11,9 miljarder dollar av Kite Pharma öppnade dörren för Gilead att gå in i ett lovande nytt område av cellterapi. Det bör noteras att all utveckling av det nya förvärvet fortfarande är långt ifrån kommersialisering. Detta innebär att för att snabbt förbättra sina affärsresultat, förvänta sig mer aggressiva drag från Gilead på fusions- och förvärvsmarknaden.

1. Bayer Healthcare

Medan omsättningen för det tyska företaget var praktiskt taget stillastående under 2017, visade Bayer Healthcares läkemedelsdivision en ökning med 6 %. Bland läkemedlen som stack ut var: blodkoaguleringshämmaren Xarelto (+13%), läkemedlet för behandling av åldersrelaterad makuladegeneration Eylea (+16%), antitumörläkemedlet Xofigo (+23%).

Bayers huvudvärk är dess OTC-verksamhet. Försäljningen för denna division minskade 2017 med 3 % till 5,87 miljarder euro. Samtidigt kommer det inte att finnas något sätt att integrera och framgångsrikt utveckla de receptfria varumärken som förvärvats från MSD. Försäljningen av ledaren i detta sortiment, Claritin, minskade med 3,3%, och försäljningen av läkemedel från sortimentet av paraplymärket Dr. Scholl, trots ompositioneringen av varumärket, minskade med 10,2 % till 211 miljoner euro.

Förra året uttryckte många experter farhågor för att uppköpet av den amerikanska jordbruksjätten Monsanto skulle bli en alltför stor svårsmält pjäs för Bayer. Men Bayer ökade sin aktivitet inom läkemedelssegmentet, i synnerhet Bayer, tillsammans med bioteknikföretaget Loxo Oncology, utvecklade och registrerade substansen larotrectinib i USA för behandling av en rad onkologiska sjukdomar. Åtminstone visar Bayer läkemedelssamfundet att det inte har glömt vikten av sin läkemedelsdivision och gör de nödvändiga ekonomiska ansträngningarna för att utveckla den.

1. Amgen

Under 2017 visade den amerikanska bioteknikpionjären inte samma tillväxt som tidigare år. Bolagets omsättning var i stort sett oförändrad från 2016. Detta beror på att försäljningsvolymerna för sådana toppsäljare som Neupogen (-27 %), Aranesp (-7 %), Neulasta (+-0) och Enbrel (-13 %) minskade med nästan 1 miljard dollar på grund av p.g.a. konkurrens från biosimilars.

Nya produkter som läkemedlet Repatha (Evolocumab) (+69%), som sänker kolesterolnivåerna, trots den uppnådda tillväxten, har ännu inte uppnått den önskade tillväxttakten och nivån på den absoluta försäljningen. Dessutom möter Repatha stark konkurrens från början från Praluent (Alirozumab), en gemensam utveckling mellan Sanofi och Regeneron. Praluent genomgår dock kliniska studier där det kan uppvisa effekter som avsevärt kommer att utöka dess godkända indikationer.

Det bör noteras att Amgen för närvarande har 7 projekt inom mycket lovande områden inom modern medicin i det sista stadiet av klinisk utveckling. Detta innebär att Amgen har tillräckligt med resurser för intern organisk tillväxt.

1. AstraZeneca

Under 2017 fortsatte det brittiska företaget sin policy att fokusera på utvalda terapeutiska grupper (Growth Platforms). Dessa inkluderar: onkologi, diabetes och luftvägssjukdomar. Detta gjorde det möjligt för företaget att förbättra sina FoU-kostnadsbesparingar. Företaget lyckades bromsa nedgången i omsättning från 7 % 2016 till 2 % 2017 och mildrade därmed effekterna av patentkollapsen på läkemedlen Nexium (-4 %) och Crestor (-30 %) som försäljning av Pfizers antibiotikasortiment.

Vi kan dock notera de första positiva trenderna i försäljningsresultaten för 5 nya läkemedel - Brilinta, Farxiga, Fasenra, Imfinyi Calquence, som var särskilt tydliga under det fjärde kvartalet 2017. Samtidigt, under det fjärde kvartalet 2017, ökade försäljningen av Brilinta och Farxiga med 23 % och översteg tröskeln på en miljard US-dollar och blev därmed storsäljare. Försäljningen av läkemedel som ingår i Tillväxtplattformen ökade med 6% och uppgick till 68% av uppnådd försäljning under 2017. AstraZeneca har genomfört ett antal åtgärder som syftar till att minska driftskostnaderna. Således sålde företaget sitt utbud av narkotiska läkemedel för 555 miljoner dollar till Aspen Global Incorporated.

Dessutom minskade företaget FoU-kostnaderna med 4 % till 5,4 miljarder USD. Kärnrörelsekostnaderna sjönk med 4%. Samtidigt ökade kostnaderna för att lansera nya molekyler med 9 %.

Företagets verkställande direktör, Pascal Soriot, sa: "Vår nya strategi, baserad på en stark portfölj av ny vetenskaplig utveckling, en utmärkt organisation, säljkår och en policy med strikta kostnadsbesparingar, har börjat bära frukt."

1. Teva

Kåre Schultz, den nya danska verkställande direktören för det israeliska företaget, kunde inte dra en framgångsrik slutsats 2017. Företagets globala försäljning ökade med 2 % till 22,4 miljarder dollar. Företagets rörelseförlust uppgick dock till 17,5 miljarder USD. Företaget, med ett marknadsvärde på 12,3 miljarder USD, hade 35 miljarder USD i skuld i slutet av 2017. Det som ledde till denna situation var i första hand det överdimensionerade förvärvet av Allergans generikaportfölj för 40 miljarder dollar, den dramatiska nedgången i generikapriserna i USA, minskande försäljning av storsäljaren Copaxon (Glatirameracetat) på grund av generisk konkurrens och betydande förseningar i registrering och introduktion av nya droger till marknaden. Av den anledningen inledde den nya chefen för bolaget ett brett omstruktureringsprogram under 2017, som inkluderar åtgärder för att minska driftskostnaderna. Bland dem:

1. Försäljning av icke-kärntillgångar såsom en rad preventivmedel och produkter för kvinnors hälsa för en förväntad vinst på 2 miljarder USD;
2. Stängning av 15 produktionsanläggningar av de befintliga 87;
3. Avsluta från 45 försäljningsmarknader med 100 befintliga;
4. Avskaffade 14 000 jobb, varav 270 i Tyskland.

Det finns spekulationer om att Teva kommer att ompröva sin relation med PGT Healthcare, ett globalt joint venture för OTC-läkemedelsdistribution som bildades 2011 med Procter & Gamble. Idag är detta företag verksamt i 70 länder.

Bolagets ledning är övertygad om att de vidtagna åtgärderna kommer att ge de första positiva resultaten under 2018 och kommer att leda företaget till dess tidigare sunda ekonomiska tillstånd. På den positiva sidan har bolagets fallande aktiekurs lockat till sig högprofilerade investerare som Lem Blavatnik (3 miljarder dollar) och Warren Buffet (360 miljoner dollar). Detta ökade omedelbart aktiekursen och bolagets kreditvärdighet och kommer sannolikt att locka ännu fler investerare.

1. Eli Lilly

Det amerikanska företaget visade sig vara ganska framgångsrikt 2017 och ökade sin omsättning med 8% till 22,87 miljarder US-dollar. Med tanke på att företagets omsättning under 2015 var under 20 miljarder US-dollar kan vi dra slutsatsen att Eli Lilly äntligen har lyckats balansera konsekvenserna av patentkollapsen, slutet på försäljningsexklusiviteten, uppkomsten av terapeutiska analoger på marknaden med en aktiv politik att introducera nya molekyler på marknaden. Denna slutsats bekräftas av försäljningssiffror för specifika läkemedel.

Å ena sidan bolagets traditionella läkemedel (Strattera (-60%), Humalog (-5%), Cialis (-12%), Cymbalta (-17%), Erbitux (-6%), Alimta (-3% ) Zyprexa (-1%) tappar betydande försäljning. Å andra sidan ökar nya läkemedel Trulicity (+93%) och Cyramza (+16%) i försäljningsvolymer och tillväxttakt. Dessutom visar sådana nya produkter som Taltz (141%), Jardiance (+95%), Basaglar (+252%) snabb tillväxt. Dessa nya läkemedel hjälper företaget att inte bara kompensera för minskad försäljning av traditionella läkemedel, utan också komma tillbaka på rätt spår för tillväxt.

Samtidigt är 18 projekt i slutskedet av utvecklingen. De flesta av dessa nya utvecklingar har potential att bli storsäljare och genererar därför en omsättning på mer än en miljard US-dollar.

Företagets verkställande direktör, David Ricks, gav följande bedömning av vad som händer: “Vi har många möjligheter baserat på 8 nya molekyler som introducerats på marknaden under de senaste 4 åren och 2 molekyler i lager. Men för att verkligen få den här resursen på rätt spår, övergav vi en del av det icke-strategiska sortimentet, vidtog åtgärder för att optimera vår administrativa struktur och minska driftskostnaderna.”

1. Bristol-Myers Squibb

Under 2017 lyckades det amerikanska företaget Bristol-Myers Squibb öka omsättningen med 7%. En grupp prioriterade läkemedel, inklusive storsäljarna Opdivo (nivolumab), Eliquis (apixaban), ökade i försäljning med 27 % eller 3,2 miljarder USD. Samtidigt minskade försäljningen av så kallade etablerade varumärken med 40 % eller 1,8 miljarder dollar.

Bolaget är aktivt engagerat i regulatoriskt arbete på global skala för att utöka användningen av sina Opdivo/Yervoy-läkemedel som en kombinationsterapi.

Det amerikanska företaget har sedan 2008 genomfört ett antal förvärv av utländska tillgångar för att stärka sitt progressiva utbud inom onkologi och diabetes.

I september 2017 förvärvade BMS IFM Therapeutics för 300 miljoner USD för att stärka sin onkologidivision.

Trots denna positiva utveckling finns det fortfarande rykten på marknaden om en möjlig nästa megaaffär. Dess mål kan vara Bristol-Myers Squibb, och aktörerna kan vara de amerikanska företagen Pfizer, Gilead Sciences eller de schweiziska företagen Roche och Novartis. Alla kandidater flyter i likviditet. Av branschens 250 miljarder dollar i gratis kontanter har bara Pfizer 80 miljarder dollar. Alla spelare har länge letat efter ett stort offer att ta till sig. Marknadsvärdet på Bristol-Myers Squibb, enligt experter, når dock 100 miljarder dollar. Frågan uppstår: vem av de sökande kan absorbera och tillgodogöra sig en så god bit?

Sammanslagningar och förvärv

Utan tvekan fortsätter konsolideringsprocessen i branschen och kommer att förbli en stor drivkraft för marknadsutvecklingen.

Låt oss titta på fusioner och förvärv 2017 som översteg 1 miljard dollar i volym.

Tabell 4

Toppen av fusioner och förvärv inom läkemedelsindustrin 2017

Den 21 mars 2019 blev det känt att de 10 mest sålda läkemedlen under 2018 tillkännagavs. AbbVies Humira (adalimumab) har varit det mest sålda läkemedlet under de senaste 2 åren, enligt bioaffärsdata från Nature Reviews Drug Discovery. Den globala försäljningen av detta läkemedel ökade med 18,4 miljarder USD under 2017. USA, och 2018 - med 19,9 miljarder dollar.

Som rapporterats, i slutet av 2018, godkände US Food and Drug Administration (FDA) en biologisk analog av Humira - Hyrimoz (Sandoz). Men på grund av patentskyddet kommer detta läkemedel inte ut på marknaden förrän 2023.

På 2:a plats 2018, liksom året innan, ligger läkemedlet som används för att behandla blodcancer Revlimid (lenalidomid) från Celgene. Försäljningen av detta läkemedel uppgick 2018 till 9,7 miljarder dollar. jämfört med 8,2 miljarder dollar. under 2017

3:e plats upptas av läkemedlet från Merck Keytruda (pembrolizumab), som är en programmerad ligand-1 celldödshämmare och används för att behandla lungcancer och andra typer av cancerpatologier. 2017, med försäljningssiffror på 3,8 miljarder dollar. Keytruda var inte bland de 10 mest sålda läkemedlen. Men 2018 nådde dess försäljningsvolym 7,2 miljarder dollar, vilket säkerställde den 3:e platsen i denna ranking.

Följande 3 platser, respektive, upptas av läkemedel för behandling inom onkologiområdet från företaget Roche: 4:e plats - Herceptin (trastuzumab), vars försäljning 2018 uppgick till 7,1 miljarder dollar, vilket är lika med siffrorna för 2017; 5:e plats - Avastin (bevacizumab) med en försäljning 2018 på 7 miljarder dollar. jämfört med 6,8 ​​miljarder dollar. under 2017; 6:e plats - Rituxan (rituximab), dess försäljningsvolym 2018 uppgick till 6,9 miljarder dollar. jämfört med 7,5 miljarder dollar. under 2017

Från och med mars 2019 är det oklart hur länge dessa 3 läkemedel kommer att dominera den globala marknaden med tanke på det senaste godkännandet av deras biosimilarer i USA.

Det monoklonala antikroppsläkemedlet från Bristol-Myers Squibb Opdivo (nivolumab), som är indicerat för behandling av olika typer av cancer, inklusive lungcancer och melanom, tog 7:e plats i detta betyg. Under 2018 uppgick försäljningen av detta läkemedel till 6,7 miljarder dollar, en ökning med 4,9 miljarder dollar. mer än 2017

8:e plats upptas av Eliquis (apixaban), återigen från Bristol-Myers Squibb. Läkemedlet är en direkt faktor Xa-hämmare som används för att behandla venösa tromboemboliska komplikationer och förebygga stroke hos patienter med förmaksflimmer. Under 2018 uppgick försäljningen av läkemedlet till 6,4 miljarder dollar. jämfört med 4,9 miljarder dollar. under 2017

Pfizers pneumokockvaccin Prevnar 13 tog 9:e plats i denna ranking med en försäljning på 5,8 miljarder dollar. 2018 jämfört med 5,6 miljarder dollar. under 2017

Topp 10 kompletteras av Johnson & Johnsons läkemedel Stelara (ustekinumab), en hämmare av interleukin-12 och interleukin-23, som används för att behandla psoriasis, aktiv psoriasisartrit och måttlig till svår Crohns sjukdom. Under 2018 uppgick försäljningen av detta läkemedel till 5,7 miljarder dollar. mot 4 miljarder dollar ett år tidigare.

2017

Omsättning 789 miljarder dollar

Onkologi och diabetes mellitus är de huvudsakliga terapeutiska områdena

2016

USA är den största läkemedelsmarknaden, Ryssland är nr 14