مدیر کل JSC RVC. شرکت سرمایه گذاری خطرپذیر روسیه

محل

روسیه مسکو

ارقام کلیدی

آگامیرزیان ایگور روبنوویچ (مدیر کل، رئیس هیئت مدیره OJSC RVC)

صنعت سایت اینترنتی

OJSC "RVC" (RVC) یک صندوق دولتی وجوه و موسسه توسعه فدراسیون روسیه است که یکی از ابزارهای کلیدی دولت در ایجاد یک سیستم ملی نوآوری است. دفتر مرکزی - در مسکو.

RVC مطابق با دستور دولت فدراسیون روسیه مورخ 7 ژوئن 2006 شماره 838-r ایجاد شد.

مالکان و مدیریت

100٪ RVC متعلق به فدراسیون روسیه است، اندازه سرمایه مجاز 30 میلیارد روبل است.

رئیس هیئت مدیره:

• واردانیان روبن کارلنوویچ - رئیس هیئت مدیره گروه شرکت های ترویکا دیالوگ (مدیر مستقل).

اعضای هیئت مدیره:

• ایگور روبنوویچ آگامیرزیان - مدیر کل RVC OJSC؛
• گوریف سرگئی ماراتوویچ - رئیس موسسه آموزشی غیر دولتی "مدرسه اقتصادی روسیه" (مدیر مستقل)؛
• ییگال ارلیچ - رئیس برنامه سرمایه گذاری یوزما (مدیر مستقل)؛
• اسکلکوف ایوان والریویچ - مدیر بخش وزارت توسعه اقتصادی روسیه؛
• سیتنیکوف الکسی یوریویچ - رئیس بخش همکاری بین المللی سازمان غیر انتفاعی "بنیاد توسعه مرکز توسعه و تجاری سازی فناوری های جدید" (بنیاد Skolkovo)؛
• Udaltsov یوری Arkadyevich - عضو هیئت مدیره، مدیر توسعه نوآورانه OJSC RUSNANO.

هیئت مدیره OJSC RVC

هیئت متشکل از هفت نفر است:

• آگامیرزیان ایگور روبنوویچ، مدیر کل - رئیس هیئت مدیره؛
• پوتاپوف الکساندر اوگنیویچ، معاون مدیر کل - مدیر اجرایی؛
• کورولف نیکولای لوویچ، معاون مدیر کل - مدیر عملیات؛
• وودنسکی آندری والریویچ، مدیر بخش زیرساخت و توسعه منطقه ای؛
• کوزنتسوف اوگنی بوریسوویچ، مدیر بخش ارتقاء نوآوری ها و برنامه های اجتماعی؛
• ریازانتسف یان ولادیمیرویچ، مدیر بخش سرمایه گذاری؛
• تسیگانکوف میخائیل آرنولدوویچ، مدیر سبد سرمایه گذاری.

فعالیت

RVC از طریق صندوق های سرمایه گذاری خصوصی ایجاد شده به طور مشترک با سرمایه گذاران خصوصی سرمایه گذاری می کند. تعداد کل صندوق های تشکیل شده توسط RVC OJSC به دوازده (از جمله 2 صندوق در حوزه های قضایی خارجی) رسیده است که اندازه آنها 26.1 میلیارد روبل است. سهم RVC OJSC بیش از 16 میلیارد روبل است.

حوزه های اولویت برای سرمایه گذاری صندوق های سرمایه گذاری که با مشارکت RVC OJSC تشکیل شده است مطابق با لیست فناوری های حیاتی تایید شده توسط رئیس جمهور فدراسیون روسیه تعیین می شود که شامل:

• امنیت و مبارزه با تروریسم؛
• سیستم های زنده (که به عنوان بیوتکنولوژی، فناوری پزشکی و تجهیزات پزشکی شناخته می شوند)؛
• صنعت نانوسیستم ها و مواد؛
• سیستم های اطلاعاتی و مخابراتی؛
• مدیریت منطقی محیط زیست؛
• سیستم های حمل و نقل، هوانوردی و فضایی؛
• صرفه جویی در انرژی و انرژی

• صندوق سرمایه گذاری مشترک بسته OR(V)I "VTB - Venture Fund" (3.061 میلیارد روبل)؛
• صندوق مشترک بسته OR(V)I "Bioprocess Capital Ventures" (3 میلیارد روبل)؛
• صندوق سرمایه گذاری مشترک بسته OR(V)I Maxwell Biotech (3.061 میلیارد روبل)؛
• صندوق مشترک بسته OR(V)I "Leader - Innovations" (3 میلیارد روبل)؛
• صندوق سرمایه گذاری مشترک بسته OR(V)I "Tamir Fishman CC Venture Fund" (2 میلیارد روبل)؛
• صندوق سرمایه گذاری مشترک OR(V)I "S-Group Ventures" (1.8 میلیارد روبل)؛
• صندوق سرمایه گذاری مشترک بسته OR(V)I "فناوری های جدید" (3.061 میلیارد روبل)؛
• صندوق سرمایه گذاری مشترک پایانی OR(V)I "RVC Seed Investment Fund" (2 میلیارد روبل)،
• LLC Infrastructure Investments RVC (500 میلیون روبل، قرار است سرمایه مجاز را به 2 میلیارد روبل افزایش دهد).
• LLC Biopharmaceutical Investments RVC (500 میلیون روبل، برنامه ریزی شده است که سرمایه مجاز را به 1.5 میلیارد روبل افزایش دهد).

وجوه در حوزه های قضایی خارجی

• روسیه سرمایه خطرپذیر I LP;
• RVC IVFRT LP.

در آغاز ژوئن 2012، وجوه RVC در 118 شرکت نوآور، از جمله سازنده ایستگاه های انرژی خورشیدی BrightSource، پروژه تلفن IP سیمبیوتل، سیستم های ناوبری اینرسی Innalabs، سازنده و یکپارچه کننده سیستم های نظارت ماهواره ای و مدیریت حمل و نقل OJSC Russian سرمایه گذاری کرد. فن‌آوری‌های ناوبری»، تجهیزات اکتشاف لرزه‌ای شرکت Seismoshelf، شرکت بیوتکنولوژی OncoMax و غیره. حجم کل سرمایه‌گذاری‌شده 10.2 میلیارد روبل است.

در سال 2012، RVC، همراه با صندوق کمک به توسعه شرکت های کوچک، بنیاد زیرساخت و برنامه های آموزشی Rusnano و بانک روسیه برای حمایت از شرکت های کوچک و متوسط ​​(SME Bank) اولین رتبه بندی شرکت های نوآور را ایجاد کردند. در روسیه، TechUspech.

RVC 27 قرارداد همکاری با مناطق فدراسیون روسیه امضا کرده است.

انتقاد

در ژوئیه 2010، هیئت اتاق حساب فدراسیون روسیه نتایج یک ممیزی جامع از اثربخشی مدیریت مشارکت های اموال فدراسیون روسیه را بررسی کرد. در بیانیه مطبوعاتی اتاق حساب فدراسیون روسیه در مورد جلسه هیئت مدیره آمده است:

به طور کلی، کنترل برنامه ریزی شده و شاخص های شاخص فعالیت های RVC OJSC برای سال های 2009-2010 با اهداف و شاخص های هدف مربوطه توسعه اجتماعی-اقتصادی فدراسیون روسیه، تعریف شده در مفهوم بلندمدت اجتماعی متعادل نیست. - توسعه اقتصادی فدراسیون روسیه تا سال 2020 و برنامه ریزی اسناد استراتژیک دیگر، از جمله در استراتژی توسعه علم و نوآوری در فدراسیون روسیه برای دوره تا سال 2015. هیچ سیستم شاخصی وجود ندارد که اثربخشی استفاده از کمک های املاک فدراسیون روسیه به سرمایه مجاز شرکت های نوآور را مشخص کند. بخش عمده ای از منابع مالی RVC OJSC در پروژه های مخاطره آمیز یا شرکت های نوآورانه سرمایه گذاری نمی شود، بلکه در سپرده ها در بانک ها قرار می گیرد.

طبق گفته نهاد نظارتی، RVC ترجیح داد وجوه را نه به فعالیت های اصلی خود، بلکه به سپرده گذاری در بانک ها اختصاص دهد: در طول دوره مشخص شده، در مجموع 5.45 میلیارد روبل در پروژه های مخاطره آمیز سرمایه گذاری شد. از سرمایه مجاز RVC، و وجوه باقی مانده، بیش از 25 میلیارد روبل، در سپرده های بانکی باقی مانده است.

همچنین ببینید

یادداشت

پیوندها

بنیاد ویکی مدیا 2010.

شرکت سرمایه گذاری روسی- OJSC Russian Venture Company (OJSC RVC) مطابق با دستور دولت فدراسیون روسیه مورخ 7 ژوئن 2006 شماره 838-r با هدف تحریک ایجاد صنعت سرمایه گذاری مخاطره آمیز خود در روسیه ایجاد شد. توسعه بخش های نوآورانه اقتصاد و ارتقاء به بازار بین المللی محصولات فن آوری پیشرفته روسیه.

سرمایه مجاز RVC OJSC 28,225,879,400 روبل است.

فعالیت ها

اهداف اصلی RVC OJSC عبارتند از: تحریک ایجاد صنعت سرمایه گذاری خطرپذیر خود روسیه و افزایش چشمگیر منابع مالی صندوق های خطرپذیر.

نقش RVC OJSC در سیستم نوآوری نقش صندوق دولتی صندوق های سرمایه گذاری خطرپذیر است که از طریق آن تحریک دولتی سرمایه گذاری های مخاطره آمیز و حمایت مالی از بخش فناوری پیشرفته به طور کلی انجام می شود.

فعالیت های سرمایه گذاری RVC با هدف جذب سرمایه گذاران خصوصی روسی و خارجی در بخش های نوآورانه اقتصاد روسیه و همچنین توسعه ابزارهای سرمایه گذاری جدید در بازار سرمایه گذاری ملی است.

این حوزه از فعالیت از طریق ایجاد وجوه بر اساس مشارکت عمومی و خصوصی اجرا می شود. RVC توجه ویژه ای به بخش های دانش بر با حضور کم سرمایه خصوصی دارد که برای توسعه متوازن نوآورانه کشور مهم هستند.

مدیریت

آژانس فدرال مدیریت اموال دولتی از اختیارات مجمع عمومی سهامداران شرکت سهامی باز "شرکت سرمایه گذاری روسیه" (JSC "RVC") استفاده می کند که 100٪ سهام آن متعلق به فدراسیون روسیه است.

مدیران کل RVC:

• از دسامبر 2016 - پووالکو الکساندر بوریسوویچ
• از 28 آوریل 2009 تا 2016 - ایگور آگامیرزیان.
• تا مارس 2009 - الکسی کروبوف.

حوزه سرمایه گذاری

حوزه های اولویت برای سرمایه گذاری صندوق های خطرپذیر ایجاد شده با مشارکت RVC OJSC مطابق با لیست فناوری های حیاتی تأیید شده توسط رئیس جمهور فدراسیون روسیه تعیین می شود:

• امنیت و مبارزه با تروریسم؛
• سیستم های زندگی (به عنوان بیوتکنولوژی، فناوری پزشکی و تجهیزات پزشکی شناخته می شود).
• صنعت نانوسیستم ها و مواد؛
• سیستم های اطلاعاتی و مخابراتی؛
• مدیریت منطقی محیط زیست؛
• سیستم های حمل و نقل، هوانوردی و فضایی؛
• صرفه جویی در انرژی و انرژی.

منابع مالی

تعداد کل صندوق های تشکیل شده توسط RVC JSC به 27 رسیده است که اندازه کل آنها 51.3 میلیارد روبل است. سهم RVC JSC 26.8 میلیارد روبل است. تعداد شرکت های نوآور سرمایه گذاری شده توسط صندوق های RVC به 202 رسیده است. حجم کل وجوه سرمایه گذاری شده 17.8 میلیارد روبل است.

با مشارکت سرمایه، RVC تا دسامبر 2017، 26 صندوق تشکیل داده بود. اندازه کل آنها حدود 35.1 میلیارد روبل بود. سهم RVC در صندوق های تشکیل شده 22.5 میلیارد روبل است، تعداد شرکت های پرتفوی تایید شده برای سرمایه گذاری توسط صندوق های RVC به 217 رسیده است.

مجموع وجوه تایید شده برای سرمایه گذاری در شرکت های نوآورانه حدود 17.1 میلیارد روبل (بدون احتساب پروژه هایی که از آنها خارج شد) بود.

با مشارکت سرمایه RVC، تا دسامبر 2016، 21 صندوق (از جمله دو صندوق در حوزه های قضایی خارجی) ایجاد شد که اندازه کل آنها 32.3 میلیارد روبل است. سهم RVC JSC - 19.9 میلیارد روبل

این سازمان گزارش می دهد که در سال 2016، تعداد شرکت های نوآور تایید شده برای سرمایه گذاری توسط صندوق های RVC JSC به 194 رسید. حجم کل وجوه تایید شده برای سرمایه گذاری 17.5 میلیارد روبل است.

صندوق سرمایه گذاری بذر

RVC Biofund

در ژوئن 2010، RVC مفاهیم صندوق خوشه ای بیودارویی ("RVC BioFund") را تایید کرد. در ابتدای سال 2011، OJSC Biopharmaceutical Investments RVC ایجاد شد.

ارزش اولیه Biofund 500 میلیون روبل بود. (حدود 16 میلیون دلار) با افزایش برنامه ریزی شده به 1.5 میلیارد روبل. (48.6 میلیون دلار).

"Biofund" نه تنها بر روی سرمایه گذاری در شرکت های تولید داروی زیستی، بلکه در شرکت های خدماتی و زیرساختی که خدمات اطلاعاتی، تحلیلی و مشاوره ای در زمینه پزشکی، داروسازی و بیوتکنولوژی ارائه می دهند، متمرکز است.

صندوق خوشه ای RVC فناوری اطلاعات و مخابرات، سیستم های هوشمند تعبیه شده، مکاترونیک و رباتیک

به گفته رئیس RVC، شرکت‌های بخش فناوری اطلاعات داخلی با کمبود زیادی در سرمایه‌گذاری از صندوق‌های خطرپذیر مواجه نیستند، زیرا علاوه بر RVC، تقریباً همه سرمایه‌گذاران خطرپذیر در روسیه با شرکت‌های فناوری اطلاعات کار می‌کنند.

• در 13 آوریل 2011، RVC برای اولین بار رسما قصد خود را برای ایجاد یک صندوق هدف برای سرمایه گذاری در صنعت IT تایید کرد.

به گفته آندری وودنسکی، مدیر بخش برنامه‌ها و پروژه‌های RVC، صندوق جدید «صندوق خوشه‌ای RVC برای فناوری‌های اطلاعات و ارتباطات، سیستم‌های هوشمند جاسازی‌شده، مکاترونیک و رباتیک» نامیده می‌شود و سرمایه آن تا 2 نفر خواهد بود. میلیارد روبل این مقدار با حجم کل سرمایه گذاری های RVC در سال 2010 قابل مقایسه است که حجم آن 2.7 میلیارد روبل بیان شده است.

منافع صندوق جدید بسیار گسترده خواهد بود. به عنوان نمونه‌ای از پروژه‌هایی که می‌توان سرمایه‌گذاری‌ها را هدایت کرد، مدیران ارشد RVC، علاوه بر رباتیک صنعتی و خانگی، سیستم‌های فناوری اطلاعات را برای مدیریت چاه‌های نفت کم‌سود و ایجاد «خانه‌های هوشمند» (که در آن سیستم‌های مدیریت انرژی می‌توانند مسکن را کاهش دهند، نام می‌برند. و هزینه های خدمات عمومی 30-50٪). با این حال، آنها می گویند، سرمایه گذاری های صندوق به احتمال زیاد محدود به این حوزه ها نخواهد بود.

مدیر RVC ایگور آقامیرزیان گفت که ثبت این صندوق به عنوان زیرمجموعه OJSC Venture Russian "Company" در پایان سال 2011 قابل انتظار است و تکمیل مالی آن "تدریج خواهد بود، زیرا پروژه ها تصویب می شوند." اولین سرمایه گذاری "صندوق ربات ها" در ماه های اول سال 2012 انجام خواهد شد.

توجه به این نکته مهم است که برخلاف اکثر صندوق‌های سرمایه‌گذاری که توسط RVC ایجاد می‌شوند، یک شریک سرمایه‌گذار عمده به خوشه «صندوق برای روبات‌ها» دعوت نمی‌شود. همانطور که آقامیرزیان می‌گوید، "صندوق سرمایه‌گذار پیشرو در سطح پروژه نخواهد بود، بلکه در جایی که سرمایه خصوصی وجود دارد، سرمایه‌گذاری مشترک خواهد کرد."

رئیس RVC از اهداف سرمایه گذاری صندوق تازه ایجاد شده به عنوان "افقی" صحبت می کند - که می تواند بر تمام بخش های اقتصاد تأثیر بگذارد. بنابراین، تخمین حجم بازار "رباتیک، مکاترونیک و سیستم های هوشمند" دشوار است (به رباتیک صنعتی مراجعه کنید).

صندوق های خطرپذیر منطقه ای برای شرکت های کوچک در زمینه علمی و فنی

در ژوئن 2010، هیئت مدیره OJSC Russian Venture، مفهوم RVC Infrafund را تصویب کرد. در ابتدای سال 2011، شرکت با مسئولیت محدود "RVC Infrastructure Investments" (RVC Infrafund) کار خود را آغاز کرد.

وظیفه کلیدی صندوق سرمایه گذاری RVC توسعه بازار خدمات تخصصی لازم برای شرکت های فناوری است تا به طور مؤثر فعالیت های اصلی خود را انجام دهند و توسعه و ترویج محصولات در بازارهای داخلی و خارجی را تسریع بخشند. زیرساخت های جدید خدمات مشاوره ای را در زمینه های بازاریابی، مالی، حقوقی، مالکیت معنوی، روابط با سرمایه گذار و غیره به کارآفرینان نوآور ارائه می دهد.

صندوق سرمایه گذاری برای پروژه "کارکنان برای اقتصاد دیجیتال"

این صندوق در پیروی از پروژه فدرال "" برنامه ملی "اقتصاد دیجیتال فدراسیون روسیه" دولت فدراسیون روسیه برای توسعه فناوری های آموزشی امیدوارکننده با استفاده از بهترین راه حل های تکنولوژیکی جهان برای افزایش کارایی و دسترسی ایجاد شده است. آموزش و پرورش به عنوان بخشی از فعالیت های صندوق، توسعه شرکت های فن آوری روسی در زمینه آموزش با گسترش بعدی آنها در خارج از کشور و همچنین انتقال فناوری های آموزشی جهانی به روسیه برنامه ریزی شده است.

حجم کل صندوق به دلیل ارائه RVC از بودجه فدرال در سال 2019-2021 7 میلیارد روبل خواهد بود. سرمایه گذاری های بودجه با افزایش بخشی معادل مشارکت فدراسیون روسیه در سرمایه مجاز RVC. مدت اعتبار صندوق 10 سال با امکان تمدید دو بار به مدت یک سال خواهد بود. صندوق در قالب مشارکت سرمایه گذاری ساماندهی می شود و شریک مدیر صندوق در نتیجه یک روش انتخاب باز تعیین می شود.

به عنوان بخشی از فعالیت های صندوق، برنامه ریزی شده است که فعالیت های شتاب دهی را سازماندهی کند، که خط لوله پروژه های بالقوه موفق را گسترش می دهد و توسعه راه حل های فن آوری جدید را تحریک می کند.

داستان

2020

شناسایی مراکز و شرکت های تحقیقاتی جهت تامین مالی توسعه فناوری های پایانی

در 10 ژانویه 2020، RVC برندگان انتخاب رقابتی مراکز تحقیقاتی پیشرو (LRC) و شرکت‌های پیشرو در توسعه محصولات، خدمات و راه‌حل‌های پلت‌فرم مبتنی بر فناوری‌های دیجیتال «پایان به انتها» را شناسایی کرد. RVC 2.8 میلیارد روبل به برندگان مسابقات اختصاص خواهد داد. 2 میلیارد روبل - افراد، شرکت های پیشرو - 792 میلیون روبل. ادامه مطلب

2019

RVC در سال 2019 کجا و چقدر سرمایه گذاری کرده است

سرمایه گذاری RVC در شرکت های پرتفوی در سال 2019 به 1.3 میلیارد روبل و حجم کل تراکنش های خروجی به 2.3 میلیارد روبل رسید که نسبت به سال 2018 افزایش 35 درصدی را نشان می دهد. شرکت سرمایه گذاری روسی نتایج سالانه فعالیت های خود را در 27 ژانویه 2020 منتشر کرد.

تا ابتدای سال 2020، RVC شامل 29 صندوق سرمایه گذاری است، از جمله صندوق سرمایه گذاری جدید صنعت که در سال 2019 به طور مشترک توسط گازپروم نفت و سرمایه گذاران مشترک ایجاد شد، صندوقی با وزارت صنعت و تجارت فدراسیون روسیه در زمینه داروسازی و صنایع پزشکی و همچنین بودجه با وزارت توسعه اقتصادی فدراسیون روسیه برای حمایت از فناوری های آموزشی امیدوارکننده. از دیگر شرکای RVC در ایجاد صندوق های جدید می توان به شرکت سرمایه گذاری Terra VC، شرکت لیزینگ حمل و نقل دولتی (STLC) و راه آهن روسیه اشاره کرد.

در سال 2019، وجوه با مشارکت سرمایه RVC، سرمایه گذاری 24 شرکت را به مبلغ 1.4 میلیارد روبل، از جمله 6 پروژه به ارزش 573 میلیون روبل، تصویب کرد. در طول سال 24 خروج وجوه RVC از شرکت های پرتفوی صورت گرفت.

تا ابتدای سال 2020، پرتفوی صندوق های RVC شامل 180 شرکت است. در همان زمان، 270 شرکت در ابتدای سال 2020 از صندوق های RVC سرمایه گذاری کردند. حجم وجوه ایجاد شده با مشارکت سرمایه RVC در پایان سال 2019 32 درصد افزایش یافت و به 64.4 میلیارد روبل رسید.

معاون مدیر کل - مدیر سرمایه گذاری RVC الکسی باسوف می گوید یکی از نتایج کلیدی سال گذشته شکل گیری یک ابزار اساسی جدید در بازار - ایجاد دو صندوق سرمایه گذاری خطرپذیر برای تحول در صنایع آموزشی و پزشکی بود. - دولت آمادگی خود را برای ایجاد ابزارهای تامین مالی قابل بازپرداخت با استفاده از مکانیسم های بازار برای حمایت از تیم ها، فناوری ها و پروژه های امیدوارکننده نشان داده است.

تصویب استراتژی تحول دیجیتال

در 19 دسامبر 2019، RVC در مورد تصویب استراتژی تحول دیجیتال به TAdviser گزارش داد.

استراتژی این شرکت تا سال 2021 ادامه دارد. هدف اصلی آن ایجاد یک سیستم شفاف و راحت از روابط بین شرکت و شرکا است - از تیم های سرمایه گذاری صندوق های خطرپذیر گرفته تا استارتاپ های شرکت کننده در شتاب دهنده های RVC و پروژه های NTI.

استراتژی تحول دیجیتال، همانطور که توسط شرکت نشان داده شده است، به ویژه شامل حوزه‌هایی مانند تبادل اطلاعات بین RVC و صندوق‌های خطرپذیر، تجمیع و نظارت بر داده‌های سرمایه‌گذاری و شرکت‌های پرتفولیو، و مدیریت روابط با گیرندگان اقدامات حمایتی RVC، شرکا است. و کارشناسان

در سال 2019، علاوه بر RVC، بسیاری از شرکت های دولتی و شرکت های دولتی دیگر استراتژی های تحول دیجیتال را اتخاذ کردند.

انتخاب Unicorn Capital Partners برای مدیریت یک صندوق برای پروژه های پزشکی با فناوری پیشرفته

در 18 دسامبر 2019، RVC به Zdrav.Expert گزارش داد که برنده انتخاب را برای مدیریت یک صندوق برای پروژه های پزشکی با فناوری پیشرفته تعیین کرده است.

تیم سرمایه گذاری Unicorn Capital Partners بر اساس نتایج انتخاب آزاد بیشترین امتیاز را کسب کرد. ادامه مطلب

بحث عمومی پیش نویس استانداردهای ملی اولیه در زمینه IoT و IIoT

ایجاد کمیته فنی برای استانداردسازی هوش مصنوعی

در 21 مه 2019 مشخص شد که کمیته فنی (TC) برای استانداردسازی هوش مصنوعی (AI) کار خود را بر اساس شرکت Venture روسیه (RVC) آغاز خواهد کرد. حوزه مسئولیت او شامل مسائل مربوط به مقررات نظارتی و فنی استفاده کاربردی از فناوری های هوش مصنوعی خواهد بود. جزئیات بیشتر

2018

تدوین استراتژی برای توسعه بازار سرمایه گذاری و سرمایه گذاری مستقیم

هدف از این توافق، اجرای پروژه ها و برنامه ها در زمینه اطلاعات علمی و فناوری و توسعه دیجیتال در شهر، توسعه سرمایه گذاری خطرپذیر و اکوسیستم در سن پترزبورگ و نیز رواج کارآفرینی فناورانه است.

این همکاری از جمله شامل توسعه و اجرای مسابقات مشترک فناوری NTI خواهد بود. همچنین رویدادهای موضوعی در سطح روسی و بین المللی از جمله جلسات پروژه، جذب سرمایه گذاران مخاطره آمیز در منطقه، مشارکت در توسعه جامعه استارتاپی شهر و زیرساخت های نوآوری در دستور کار است.

با حمایت دولت سن پترزبورگ، در محوطه پارک فناوری LENPOLIGRAFMASH، افتتاح نقطه جوش منطقه ای ASI در سن پترزبورگ انجام شد و بهترین منابع فکری منطقه را که جامعه مدرن را شکل می دهند در یک سایت متحد کرد. و توسعه آن (نمایندگان تجاری، ارگان های اجرایی دولت، مهندسان، دانشمندان، معلمان، دانشجویان و دانشجویان فارغ التحصیل. شورایی برای اجرای NTI در سن پترزبورگ تشکیل شده است که وظیفه اصلی آن اطمینان از رهبری سنت پترزبورگ است. شرکت های پترزبورگ در بازارهای با تکنولوژی بالا، ایجاد تمام شرایط لازم برای توسعه آنها، و همچنین برای کمک به آماده سازی پروژه های نوآورانه برای مشارکت در NTI و در حال توسعه پیشنهادات برای ارائه اقدامات حمایتی برای سازمان های شرکت کننده در STI. سرگئی مووچان، معاون فرماندار سن پترزبورگ

سن پترزبورگ جایگاه خود را به عنوان یکی از مراکز علمی و آموزشی کشور تایید می کند. در سال 2017، این شهر در صدر رتبه بندی انجمن مناطق نوآور روسیه قرار گرفت. یک جامعه فن‌آوری فعال از شرکت‌های نوآور جوان، دانشگاه‌های مهندسی پیشرو، انکوباتورهای تجاری و پارک‌های فناوری در اینجا متمرکز شده‌اند. مرکز صلاحیت NTI برای فناوری‌های تولید با موفقیت بر اساس دانشگاه پلی تکنیک سنت پترزبورگ فعالیت می‌کند و در دانشگاه ITMO یک مرکز ملی برای توسعه شناختی وجود دارد. سن پترزبورگ در حال حاضر یکی از مناطق حمایت کننده برای توسعه NTI است، ما انتظار داریم که همکاری ما با پروژه های مشترک پر شود. الکساندر پووالکو، مدیر کل RVC

2017

نتایج سال: 26 صندوق، سرمایه گذاری برای 14 شرکت پروژه

تا پایان سال 2017، با مشارکت سرمایه RVC، 26 صندوق تشکیل شد که حجم کل آنها حدود 35.1 میلیارد روبل بود. حوزه‌های اصلی صنعت سرمایه‌گذاری برای صندوق‌هایی که با مشارکت سرمایه RVC در پایان سال 2017 تشکیل شد، فناوری‌های پزشکی و دارویی (30 درصد)، فناوری اطلاعات و اینترنت (29 درصد) و انرژی (10 درصد) بودند.

در طول سال، 11 شرکت پروژه برای سرمایه گذاری در مجموع 438.4 میلیون روبل تایید شدند. به طور کلی، در زمینه فعالیت های سرمایه گذاری، صندوق های RVC در سال 2017 ارائه سرمایه گذاری به 14 شرکت پروژه را به مبلغ کل 507.82 میلیون روبل تصویب کردند. حجم کل وجوه تایید شده برای سرمایه گذاری به 17.1 میلیارد روبل رسید.

در سال 1396، 6 خروج از شرکت های پرتفوی صندوق ها با مشارکت سرمایه RVC صورت گرفت.

علاوه بر این، در سال 2017، استراتژی توسعه RVC برای سال های 2017-2030 تصویب شد که ماموریت، هدف استراتژیک و ابزارهایی را که عملکرد حوزه های کلیدی فعالیت شرکت را تضمین می کند، تعریف می کند: توسعه و اجرای ابزارهای مالی و غیر مالی برای توسعه. سرمایه گذاری مخاطره آمیز و بازار کارآفرینی فناوری، تحریک صنعت سرمایه گذاری مخاطره آمیز روسیه و انجام وظایف دفتر پروژه طرح ملی فناوری (NTI).

هدف استراتژیک RVC دستیابی به مقیاسی از فعالیت های قابل مقایسه با سازمان های مشابه اروپایی تا سال 2030 است. الکساندر پووالکو، مدیر کل RVC خاطرنشان کرد: ما بر ایجاد یک بازار سرمایه خطرپذیر بالغ و پایدار در کشور متمرکز هستیم. - ما سیستمی ایجاد خواهیم کرد که اجرای جریان کافی پروژه ها را تضمین کند. به عنوان یک موسسه توسعه، RVC اولویت های تعیین شده توسط دولت را در نظر می گیرد.

هدف استراتژیک RVC در درجه اول از طریق ایجاد صندوق های جدید با مشارکت سرمایه گذاران حرفه ای، سرمایه گذاری در صندوق های موجود، شرکت های فناوری و همکاری با شرکت های سبد سرمایه گذاری برنامه ریزی شده است.

فعالیت‌های بین‌المللی RVC در سال 2017 با هدف ایجاد نگرش مثبت نسبت به نوآوری‌های روسیه در بازار جهانی، ادغام شرکت‌های فناوری در زنجیره‌های فناوری جهانی و جهانی‌سازی بازار سرمایه خطرپذیر روسیه بود. این جغرافیا شامل بازارهای توسعه یافته در اروپا و آمریکای شمالی و همچنین مراکز فناوری - سنگاپور، کره جنوبی، اسرائیل و سایرین بود.

در پایان سال 2017، شبکه شرکای خارجی RVC متشکل از 1500 سازمان اکوسیستم نوآوری از 40 کشور بود و شامل آژانس‌های دولتی، شرکت‌های علاقه‌مند به فناوری‌های جدید، دانشگاه‌ها و مراکز انتقال فنی، موسسات توسعه دولتی و صندوق‌های خطرپذیر بود. درآمد صادراتی شرکت های پرتفوی صندوق های RVC برای سه چهارم سال 2017 بالغ بر 1.88 میلیارد روبل بوده است.

موافقتنامه با کمیته سرمایه گذاری انجمن تمام چین برای ارتقای مالی علم و فناوری

به عنوان بخشی از این مشارکت، یک گروه کاری روسی-چینی ایجاد خواهد شد. وظایف اصلی آن تهیه و اجرای مشترک برنامه ها و پروژه ها و نیز نظارت و تحلیل فعالیت های همکاری خواهد بود.

RVC و Skolkovo در حال ایجاد سه صندوق سرمایه گذاری با حجم حداقل 6.6 میلیارد روبل هستند.

بر اساس شرایط قرارداد ژوئن 2017، حجم سرمایه گذاری RVC در هر صندوق 1.5 میلیارد روبل خواهد بود. سرمایه گذاری مشترک خارجی جذب شده حداقل 0.5 میلیارد روبل خواهد بود. در طول 12 ماه اول فعالیت هر صندوق، و همچنین 0.2 میلیارد روبل اضافی. طی 6 ماه آینده بنابراین، حجم کل وجوه به حداقل 6.6 میلیارد روبل خواهد رسید.

صندوق ها در سه حوزه صنعتی ایجاد می شوند: فناوری اطلاعات، زیست پزشکی و فناوری صنعتی. اولویت های سرمایه گذاری با در نظر گرفتن منافع اجرای "نقشه های راه" طرح ملی فناوری و همچنین تحریک تجاری سازی نتایج تحقیق و توسعه شرکت های شرکت کننده در بنیاد Skolkovo ایجاد شده است.

این صندوق ها قصد دارند در شرکت های فناوری روسی سرمایه گذاری کنند که قادر به تبدیل شدن به رهبران جهانی در بخش های بازار خود هستند. سهم چنین سرمایه گذاری هایی باید حداقل 50 درصد باشد. برنامه ریزی شده است که تعداد کل شرکت های سرمایه گذاری شده توسط هر صندوق حداقل 8 شرکت باشد که شامل پروژه های مرحله اولیه و شرکت های بالغ می شود. در عین حال حجم سرمایه گذاری در هر شرکت از 10 درصد کل تعهدات سرمایه گذاری تجاوز نخواهد کرد. شرکت مدیریت وجوه LLC Skolkovo - Venture Investments، یک شرکت مشترک RVC و Skolkovo بود.

2016: الکساندر پووالکو به عنوان مدیر کل RVC منصوب شد

قرار بود همکاری در چند زمینه انجام شود:

• برنامه های آموزشی برای کارآفرینان فعال در زمینه فن آوری و نوآوری بالا؛
• برنامه هایی با هدف حمایت و تسریع توسعه شرکت های کوچک نوآور، از جمله سازماندهی مشترک و برگزاری مسابقات سرمایه گذاری و سایر رویدادهایی که به اجرای این وظیفه کمک می کند.
• همکاری در ایجاد و توسعه سیستمی برای جمع آوری و تهیه اطلاعات تحلیلی در مورد فعالیت های سرمایه گذاری در بازار سرمایه گذاری روسیه (مشابه مطالعه MoneyTree™ که توسط PwC به طور مشترک با انجمن سرمایه گذاری سرمایه گذاری ملی و تامسون رویترز در ایالات متحده تولید شده است)؛
• ارائه پشتیبانی مشاوره ای به شرکت های کوچک نوآورانه و فناورانه، و همچنین صندوق های سرمایه گذاری روسی و خارجی که در پروژه های نوآورانه و فناوری سرمایه گذاری می کنند.

برای اجرای این یادداشت تفاهم، PwC و RVC کارگروهی را ایجاد کرده اند که توصیه هایی را برای فعالیت ها، برنامه ها و پروژه های مشترک، اجرای آنها و همچنین نظارت و تجزیه و تحلیل همکاری ها در چارچوب این تفاهم نامه تهیه می کند.

ایگور روبنوویچ آگامیرزیان، مدیر کل شرکت ونچر روسیه، خاطرنشان کرد:

«هنگام انتقال کشور به مسیر توسعه نوآورانه، ما نیاز فوری به تسلط بر بهترین شیوه‌های بازار سرمایه‌گذاری بین‌المللی و کارآفرینی فناوری نوآورانه و دسترسی به دانش این تجارت داریم. در روسیه، همه صلاحیت ها و ابزارهای لازم باید در مدت کوتاهی هم برای جذب سرمایه گذاری های مخاطره آمیز و هم برای انجام مستقل آنها متمرکز شوند. با این حال، این همه چیز نیست. ما همچنین نیاز فوری به ظهور خدمات مشاوره ای با کیفیت بالا و در دسترس - با قیمت و در سراسر کشور - با گسترده ترین طیف برای شرکت های نوآور روسی داریم. اینجاست که تعامل با همکاران PricewaterhouseCoopers می تواند بسیار مفید باشد. ما اطمینان داریم که تفاهم نامه امضا شده با PwC تنها اولین گام در همکاری طولانی مدت و دوجانبه سودمند ما است.

حسابرسی اتاق محاسبات

در نتیجه بررسی در 16 ژوئیه 2010 نتایج رویداد کنترلی "ممیزی جامع اثربخشی مدیریت مشارکتهای اموال فدراسیون روسیه" توسط هیئت اتاق حساب فدراسیون روسیه به ریاست سرگئی استپاشین ، تعدادی از مشکلات سیستمیک شناسایی شد که به طور مستقیم بر اثربخشی عملکرد RVC OJSC در زمینه اقتصاد نوآورانه و شکل گیری محیط سرمایه گذاری تأثیر می گذارد.

همانطور که در پیام در وب سایت رسمی اتاق حساب فدراسیون روسیه آمده است، کنترل برنامه ریزی شده و شاخص های شاخص فعالیت های RVC برای 2009-2010. با اهداف و شاخص های هدف مربوط به توسعه اجتماعی-اقتصادی روسیه، تعریف شده در مفهوم توسعه بلندمدت اجتماعی-اقتصادی فدراسیون روسیه تا سال 2020 و سایر اسناد برنامه ریزی استراتژیک، از جمله استراتژی توسعه روسیه، متعادل نیستند. علم و نوآوری در فدراسیون روسیه برای دوره تا سال 2015.

به طور خاص، هیچ سیستم شاخصی وجود ندارد که اثربخشی استفاده از کمک های اموال فدراسیون روسیه به سرمایه مجاز شرکت های نوآور را مشخص کند. همانطور که توسط حسابرسی مشخص شد، عمده دارایی‌های مالی RVC در پروژه‌های مخاطره‌آمیز یا شرکت‌های نوآورانه سرمایه‌گذاری نشد، بلکه در سپرده‌گذاری در بانک‌ها قرار گرفت. در نتیجه، هیئت تصمیم گرفت ارائه اتاق حساب فدراسیون روسیه را به وزارت توسعه اقتصادی روسیه و همچنین گزارشی در مورد نتایج حسابرسی به اتاق های مجمع فدرال فدراسیون روسیه ارسال کند. .

سرمایه گذاری در BrightSource Energy

صندوق بریتانیایی RVC - Venture Capital I LP روسیه - 10 میلیون دلار در شرکت انرژی خورشیدی BrightSource Energy سرمایه گذاری کرد.

پیوستن به صندوق سرمایه گذاری IVP XIII

در سپتامبر 2010، RVC بسته شدن یک معامله را برای پیوستن به صندوق سرمایه گذاری خطرپذیر در مرحله آخر نهاد شرکای سرمایه گذاری XIII (IVP XIII) اعلام کرد. IVP یک صندوق جدید 750 میلیون دلاری را با تمرکز بر شرکت های نوآوری فناوری در مراحل آخر تشکیل داد. سرمایه گذاری RVC در صندوق IVP XIII بالغ بر 10 میلیون دلار بود 25 ژوئن 2010. V.

یان ریازانتسف، مدیر بخش سرمایه‌گذاری و تخصص RVC گفت: «الحاق RVC به یک صندوق بین‌المللی در مرحله آخر به ما امکان می‌دهد به چندین هدف مهم استراتژیک به طور همزمان دست یابیم. - کسب اطلاعات در مورد روش‌ها و روش‌شناسی تشکیل صندوق‌های مخاطره‌پذیر در مرحله آخر. دسترسی به اطلاعات گسترده در مورد جدیدترین معاملات ("داغ") در بازار سرمایه خطرپذیر؛ توسعه یک شبکه شریک از طریق ایجاد روابط با سایر سرمایه گذاران در صندوق سرمایه گذاری خطرپذیر در حال شکل گیری؛ جذب شرکای صندوق به بازار فناوری روسیه، به عنوان سرمایه‌گذاران استراتژیک و موارد دیگر.»

یوری آموسوف، مدیر علمی مؤسسه نوآوری در MIPT، می‌گوید پیوستن به یک صندوق سرمایه‌گذاری بین‌المللی یک راه محبوب برای بهبود مهارت‌های سرمایه‌گذاری است. او می‌گوید سنگاپور 15 سال است که پول سرمایه‌گذاری خطرپذیر را به این روش سرمایه‌گذاری کرده است و «به او کمک کرده است». این کارشناس می‌افزاید: «IVP یکی از بزرگ‌ترین صندوق‌های سرمایه‌گذاری است و رسیدن به آنجا بسیار دشوار است، بنابراین این یک دستاورد بزرگ برای RVC است».

استعفا داد. به همراه او، اولگا گولیکووا، مدیر ارشد مالی و اوکسانا آرتیوخوا، مدیر اجرایی، شرکت را ترک کردند. الکسی ولادیمیرویچ کوزمین به عنوان مدیر کل جدید RVC منصوب شد که چند روز در این سمت باقی ماند.

الکساندر پووالکو

طبق دستور مجمع عمومی سهامداران، الکساندر پووالکو که در وزارت آموزش و پرورش فدراسیون روسیه کار می کرد و یکی از اعضای هیئت مدیره RVC بود، به عنوان مدیر کل جدید OJSC Russian Venture Company منصوب شد. RVC) و رئیس هیئت مدیره این شرکت به نقل از سایت وزارت توسعه اقتصادی.

RVC با وظیفه توسعه یک استراتژی توسعه جدید با در نظر گرفتن نکات کلیدی زیر مواجه است. اول، به عنوان یک دفتر پروژه، RVC باید مکانیسم های پشتیبانی و پیاده سازی را به استقرار و ظرفیت عملیاتی در مقیاس کامل برساند. اولگ فومیچف، رئیس هیئت مدیره RVC و معاون وزیر توسعه اقتصادی فدراسیون روسیه گفت: ثانیا، ادامه ادغام RVC و بنیاد Skolkovo، به ویژه از نظر سازماندهی تامین مالی پروژه های Skolkovo ضروری است. .

در پایان خرداد ماه، هیئت مدیره RVC ایگور آگامیرزیان که از آوریل 2009 به عنوان مدیرعامل و رئیس هیئت مدیره این شرکت فعالیت می کرد.

یک مسابقه آزاد برای احراز سمت مدیر کل RVC اعلام شد. انتخاب نامزد جدید توسط وزارت توسعه اقتصادی که بر RVC نظارت دارد، انجام شد. سه مدعی اصلی در این مسابقه شرکت کردند: معاون رئیس دولت منطقه سامارا، وزیر توسعه اقتصادی، سرمایه گذاری و تجارت منطقه سامارا الکساندر کوبنکو، معاون مدیر کل صندوق ارتقای نوآوری پاول گودکوف و معاون مدیر کل RVC. اوگنی کوزنتسوف. کوبنکو برنده این رقابت شد و در ماه اکتبر، آرکادی دوورکوویچ، معاون نخست وزیر، همانطور که خبرگزاری ها گزارش دادند، «دستورالعملی برای تهیه دستورالعملی به هیئت مدیره برای انتصاب معاون نخست وزیر - وزیر توسعه اقتصادی، سرمایه گذاری و تجارت داد. منطقه سامارا الکساندر کوبنکو."

ارجاع

الکساندر پووالکواز 2012 تا 2016 سمت معاون وزیر آموزش و علوم فدراسیون روسیه را بر عهده داشت و بر توسعه و اجرای استراتژی دولتی در حوزه های علمی، فنی و نوآوری و سیستم آموزشی نظارت داشت. از 2008 تا 2012 معاون کمیته دولتی فدراسیون روسیه برای امور جوانان، معاون آژانس فدرال امور جوانان بود. از 2007 تا 2008 به عنوان مدیر بخش برنامه ریزی استراتژیک RENOVA-StroyGroup CJSC خدمت کرد.

فارغ التحصیل از موسسه هوانوردی مسکو به نام. Ordzhonikidze با مدرک مهندسی رادیو، و همچنین دانشگاه دولتی به نام. Maimonides در رشته ریاضیات کاربردی.

RVCدر سال 2006 به ابتکار وزارت توسعه اقتصادی ایجاد شد که بر این شرکت نظارت دارد و تنها سهامدار آن دولت است. سرمایه مجاز این شرکت 30 میلیارد روبل است و اهداف آن تشکیل یک صنعت سرمایه گذاری خطرپذیر و کمک به دولت در توسعه صنعت نوآوری روسیه است. RVC صندوق سرمایه گذاری است، یعنی مستقیماً در پروژه ها سرمایه گذاری نمی کند، بلکه در صندوق هایی سرمایه گذاری می کند که همیشه سرمایه گذاران خصوصی را جذب می کند.

در سال 2015، ایجاد یک دفتر پروژه برای ابتکار فناوری ملی (NTI) - یک استراتژی بلند مدت برای توسعه فناوری کشور، با هدف ایجاد بازارهای جهانی جدید تا سال 2035.

رئیس شرکت روسی ونچر (RVC)، ایگور آگامیرزیان، در صحنه عظیم فروم Open Innovations، یکی از نمایشگاه های اصلی فناوری در روسیه، ظاهر شد و شروع به صحبت معمولی و کمی تأثیرگذار در مورد چگونگی توسعه نوآوری کرد. تا زمانی که کاری برای پس فردا انجام دهیم، هنوز امیدی برای موفقیت وجود دارد. آقامیرزیان استدلال می کند که مانند شلیک به یک هدف متحرک است - اگر از جلو شلیک نکنیم، مطمئناً از دست می دهیم. شش ماه بعد، خود او هدف حمله قرار گرفت و در ژوئن 2016، هفت سال پس از انتصاب، از سمت خود استعفا داد.

چرا آقامیرزیان مجبور به ترک پست خود شد و چرا دولت به فکر انحلال قدیمی ترین آزمایشگاه سرمایه گذاری افتاد؟

مرحله بذر

در جلسه شورای دولتی در فوریه 2006، اختلافاتی در مورد آینده سرمایه گذاری های سرمایه گذاری در روسیه رخ داد. آندری شارونوف، معاون وزیر توسعه اقتصادی و لئونید ریمان، وزیر ارتباطات، بحث کردند. شارونوف معتقد بود که صندوق سرمایه گذاری دولتی باید جهانی باشد، ریمن از موضع خود دفاع کرد: تمرکز فقط بر فناوری اطلاعات. ولادیمیر پوتین به مناقشه پایان داد: «به من اهمیتی نمی‌دهد: IT (مخصوص صنعت) یا عمومی. اما امسال." بنابراین تصمیم به ایجاد یک شرکت سرمایه گذاری روسی گرفته شد.

RVC به عنوان یک صندوق سرمایه گذاری در نظر گرفته شد که وظیفه آن ایجاد 10 تا 15 صندوق خطرپذیر برای سرمایه گذاری در استارتاپ ها بود. RVC همراه با سرمایه گذاران خصوصی، 50% منهای 1 سهم در صندوق ها را سرمایه گذاری کرد و مستقیماً در شرکت ها سرمایه گذاری نکرد. این ایده از هیچ به وجود نیامد. به عنوان مثال، در اسرائیل قبلاً یک صندوق دولتی مشابه با حجم 100 میلیون دلار وجود داشت در زمان ایجاد یوزما در سال 1993، عملاً هیچ بازار سرمایه گذاری در این کشور وجود نداشت و 10 سال بعد در حال حاضر 60 صندوق سرمایه گذاری خطرپذیر وجود داشت. حجم کل 10 میلیارد دلار، شرکت های بزرگ سیسکو و آی بی ام، اینتل، مایکروسافت آمدند. خود صندوق دولتی در سال 1997 خصوصی شد و از اکثر پروژه ها با موفقیت خارج شد.

در روسیه نیز به همین موفقیت امیدوار بودند و حتی یکی از خالقان یوزما، ایگال ارلیچ، را به هیئت مدیره RVC دعوت کردند. صندوق دولتی روسیه 30 میلیارد روبل (1.1 میلیارد دلار) برای مدیریت دریافت کرد. ساختار جدید توسط الکسی کوروبوف، که قبلاً ریاست کمیته دولتی دومای دولتی در مورد بودجه و مالیات را بر عهده داشت و به عنوان معاون اول بنیاد تحقیقات پایه روسیه کار می کرد، اداره می شد. کروبوف تنها دو سال در سمت خود دوام آورد. کوروبوف تصمیم به استعفا را توضیح داد: «من حمایتی از سوی وزارت توسعه اقتصادی یا هیئت مدیره [RVC] نمی بینم. خروج او از جمله با ادعای دادستانی کل برانگیخته شد.

کوروبوف گفت که در آغاز سال 2009، RVC تنها 15٪ از پولی را که در اختیار داشت در صندوق ها سرمایه گذاری کرد، اکثریت قریب به اتفاق وجوه در سپرده گذاری در بانک ها بود - RVC حدود 3 میلیارد روبل از بهره به دست آورد. دادستانی کل چنین فعالیت هایی را بی اثر دانست: وجوه به عنوان وزن مرده دروغ می گویند و سرمایه گذاری نمی شوند. علاوه بر این، سازمان های اجرای قانون علیه چندین صندوق ادعایی دارند. و تصمیم گرفته شد که اصول عملیاتی صندوق سرمایه گذاری دولتی تنظیم شود.

مرحله سپرده گذاری

در آوریل 2009، یک مدیر کل جدید در RVC ظاهر شد - ایگور آگامیرزیان. او موفق شد هم در علم روسیه و هم در شرکت های بزرگ فناوری اطلاعات غربی مایکروسافت و EMC کار کند. یکی از آشنایان آقامیرزیان می گوید: «او از تجارت جهانی با ایده ریاست ستاد انقلاب تکنولوژیک و ایجاد یک اقتصاد مخاطره آمیز در روسیه به RVC آمد. با ورود او، مفهوم تغییر کرد: RVC نه تنها شروع به سرمایه گذاری در صندوق ها کرد، بلکه شروع به محبوبیت سرمایه گذاری در پروژه های نوآورانه کرد. استارت‌آپ‌ها در یک زمین باز رشد نمی‌کنند: شما باید به آنها کود بدهید، آبیاری کنید و از آنها مراقبت کنید. الکسی سولوویف، مدیر عامل صندوق سرمایه گذاری Prostor Capital می گوید: کاملاً واضح است که این موضوع محبوبیت از کجا می آید.

آقامیرزیان بارها تکرار کرده است که ایده های زیادی در روسیه وجود دارد، اما نمی توان آنها را به یک تجارت تبدیل کرد. او در مصاحبه‌ای با فوربس می‌گوید: «سرمایه‌گذاری‌های موسسه توسعه در توسعه کسب‌وکار در نهایت سود بیشتری را برای همه در بازار سرمایه خطرپذیر فراهم می‌کند. تیم به رهبری مدیر عامل جدید، با اشتیاق وارد کار شد: آنها شروع به کار بر روی توسعه چارچوب قانونی کردند، شبکه خود را از سرمایه گذاران و شرکت های خصوصی ایجاد کردند و کنفرانس ها و مسابقات راه اندازی را برگزار کردند. اولگ فومیچف، معاون وزیر وزارت توسعه اقتصادی می گوید: «ما هنوز فاقد صلاحیت ها، تیم های مدیریتی و چارچوب قانونی بودیم.

در همان زمان، RVC به سرمایه گذاری در صندوق ها ادامه داد، اما پس از ادعاهای دادستانی کل، بندی در قراردادها مبنی بر ارائه اطلاعات کامل در مورد جابجایی وجوه ظاهر شد. در مجموع، در سال 2010، وجوه با مشارکت RVC 2.7 میلیارد روبل سرمایه گذاری کردند. با این حال، سرمایه گذاری های شرکت دولتی از طرح تجاری عقب ماند. به عنوان مثال، در سال 2010، در مرحله بذر، 20 شرکت به جای 25 برنامه ریزی شده، در شرکت های بعدی - 38 به جای 53 سرمایه گذاری شد. RVC تنها 23٪ از سرمایه مجاز را در صندوق سرمایه گذاری کرد - حدود 7 میلیارد روبل، بقیه پول در سپرده های بلندمدت باقی ماند. طی دو سال آینده، سرعت سرمایه گذاری اندکی افزایش یافت: در سال 2011، وجوه با مشارکت RVC 2.3 میلیارد روبل سرمایه گذاری کردند، در سال 2012 - 2.9 میلیارد روبل.

چرا RVC وجوه را در سپرده نگه می دارد؟ همانطور که آقامیرزیان توضیح می دهد، این پول برای صندوق ها ذخیره شده بود، اما تنها در زمان آماده شدن پروژه ها به آنها واریز شد. "اینگونه است که LPها در سراسر جهان کار می کنند. آقامیرزیان می‌گوید سپرده‌گذاری در بانک‌ها را نمی‌توان وجوه آزاد تلقی کرد. به گفته وی، این پول به شرطی در بانک ها قرار داده شده است که برای اعطای وام به مشاغل کوچک و متوسط ​​استفاده شود. آقامیرزیان توضیح می‌دهد: «RVC از این کار درآمد کسب کرد و پول را برای ارتقای تجارت فناوری توزیع کرد. با این حال، همکار فوربس، نزدیک به هیئت مدیره RVC، می گوید که تنها نیمی از این مبلغ در چنین شرایطی قرار گرفته است.

مرحله رشد و خشک شدن

در سال 2013، اوج سرمایه گذاری در سرمایه گذاری خطرپذیر در روسیه بود: در پایان سال، بازار روسیه در جایگاه دوم اروپا و پنجمین در جهان قرار گرفت. فومیچف می‌گوید: «زمانی که RVC ایجاد شد، پول آن نصف بازار بود، اما در سال 2013 پول‌های کلان وارد شد و صندوق‌های RVC حدود 5 درصد از بازار را اشغال کردند. بر اساس گزارش RVC، در آن زمان در روسیه 173 صندوق سرمایه گذاری خطرپذیر وجود داشت که سرمایه ای در حدود 5.2 میلیارد دلار را در روسیه مدیریت می کردند، اولین معاملات توسط صندوق مشهور آمریکایی Accel Partners بسته شد و شرکت اینتل به طور فعال سرمایه گذاری کرد.

آیا RVC عملکرد خود را انجام داده است؟ همانطور که منابع RVC و چندین صندوق خطرپذیر به فوربس گفتند، در سال 2013 بود که دولت ایده جایگزینی مدیر کل RVC را مطرح کرد. او برای بسیاری از افراد مناسب نبود. من تجارت واقعی، رویدادهای زیادی و روابط عمومی کمی انجام دادم. در همان زمان، این شرکت مقادیر زیادی پول در حساب های خود داشت که استراحت نمی کرد. شکایات علیه آقامیرزیان یکسان بود: RVC خیلی کم و خیلی کند سرمایه گذاری می کند.

مرسوم است که صندوق های سرمایه گذاری خطرپذیر معاملات خود را در حوزه قضایی قبرس، جزایر ویرجین بریتانیا و دلاور انجام دهند. RVC به قوانین کلی پایبند بود و حتی خود در صندوق های خارجی سرمایه گذاری کرد. در سال 2010، او شرکت مدیریت روسیه Venture Asset Management Ltd را برای سرمایه گذاری در انگلستان و RVC Usa Inc در ایالات متحده ایجاد کرد. در سال 2012-2013، RVC از طریق آنها در سه استارتاپ و چهار صندوق در سیلیکون ولی سرمایه گذاری کرد. ما در شرکت های خارجی برای سازماندهی انتقال فناوری به روسیه سرمایه گذاری کردیم. آقامیرزیان می گوید و از نظر مالی، اینها سودآورترین سرمایه گذاری های RVC بودند. با این حال، در سال 2013، دولت راه را برای خارج کردن از سازمان در پیش گرفت. فومیچف می‌گوید: «قبل از سال 2013، ایجاد صندوق‌های سرمایه‌گذاری در حوزه قضایی روسیه تقریباً غیرممکن بود - هیچ یک از سرمایه‌گذاران خارجی یا روسی احساس نمی‌کردند که محافظت شوند. به گفته وی، ایجاد وجوه جدید عملاً در سال 2013 و اوایل سال 2014 متوقف شد: مذاکرات از نو آغاز شد، حتی در مورد معاملاتی که قبلاً بررسی دقیق انجام شده بود. در نتیجه، چندین صندوق در سال 2014 تحت یک طرح جدید - به عنوان مشارکت سهامی - در روسیه به ثبت رسید. چارچوب قانونی برای این در سال 2011 ایجاد شد، اما معاملات عملی نشد.

رونق سرمایه گذاری خطرپذیر در روسیه کوتاه مدت بود. پیش از این در سال 2014، پس از الحاق کریمه و تحریم های بعدی، بسیاری از صندوق های غربی سرمایه گذاری در روسیه را متوقف کردند و صندوق های روسیه به طور فزاینده ای سرمایه گذاری در شرکت های خارجی را انتخاب کردند. این وضعیت با بحران اقتصادی در حال توسعه تشدید شد. در پایان سال 2014، حجم اکوسیستم سرمایه گذاری روسیه به 1.69 میلیارد دلار رسید، اگرچه در سال 2013 این حجم به 2.89 میلیارد دلار رسید.

پیش‌بینی‌های RVC بیان می‌کرد که وجوه ایجاد شده در سال‌های 2007-2008 زودتر از سال 2017 بازگشت سرمایه دریافت می‌کنند. RVC برای بخش‌های اضافی به صندوق‌ها و پروژه‌های موجود به ذخیره بودجه نیاز داشت. اما پولی که در حساب‌های او وجود داشت هنوز خیلی‌ها را آزار می‌داد. یکی از مصاحبه‌کنندگان نزدیک به RVC می‌گوید: «در ابتدا، به نظر می‌رسید که دولت موافق بود که پول باید در بازار سرمایه خطرپذیر کار کند، اما در طول بحران آنها این موضوع را فراموش کردند و پول را پس گرفتند. طبق یک منبع دیگر، Rusnano و Skolkovo هر کدام 60 میلیون روبل برای انجمن Open Innovations در سال 2015 و RVC - 110 میلیون روبل اختصاص دادند. آقامیرزیان خشمگین است: «مثل این است که صبح سیب زمینی بکارید و عصر آن‌ها را بکنید که می‌خواهید بخورید.

مرحله فیوژن

در دسامبر 2014، مشکل کمبود نوآوری در روسیه دوباره از بالاترین جایگاه شنیده شد. رئیس جمهور ولادیمیر پوتین در سخنرانی خود در مجلس فدرال، برنامه جدیدی را برای حمایت از پیشرفت های فناوری اعلام کرد که ابتکار فناوری ملی (NTI) نام داشت. رئیس جمهور گفت: بر اساس پیش بینی های بلندمدت، لازم است درک کنیم که روسیه طی 10 تا 15 سال با چه چالش هایی روبرو خواهد شد. ایدئولوگ برنامه جدید آژانس ابتکارات استراتژیک بود، اما وظیفه اجرا و مدیریت پول به RVC سپرده شد.

یک مقام فدرال توضیح می دهد: «پول زیادی در بودجه وجود نداشت، اما NTI باید راه اندازی می شد. سپس RVC از سرمایه‌گذاری در پروژه‌های فناوری اطلاعات امتناع کرد و به دقت به صنایع امیدوارکننده‌ای مانند بیوتکنولوژی، که در آن کمبود منابع مالی خصوصی وجود داشت، نگاه کرد. برای RVC، این پروژه به یک نجات دهنده تبدیل شده است. منبع فوربس می‌افزاید: از این گذشته، ابرها در میان نارضایتی از این واقعیت که آنها روابط عمومی بیشتری انجام می‌دهند، روی RVC جمع شده بودند. این پروژه با دستیار رئیس جمهور آندری بلوسف توافق شد، پاول بولاوین، که در مشاوره بین المللی کار می کرد و چندین پروژه را در کمیته سازماندهی المپیک سوچی مدیریت می کرد، مدیر دفتر پروژه NTI شد. اما دوباره مشکلات به وجود آمد.

بولاوین به طور رسمی تابع آقامیرزیان بود و باید همه تصمیمات را با او هماهنگ می کرد. اما همانطور که چند نفر به فوربس گفتند، آنها درگیری شخصی داشتند. یکی از همکارهای فوربس می گوید: "من داسی روی سنگ پیدا کردم، تقریباً هر دو طرف مقصر هستند." با تفکیک اختیارات آقامیرزیان و بولاوین مشکل حل شد، اما ایجاد دفتر پروژه دو ماه به طول انجامید. همکار فوربس می گوید که این باعث واکنش شدید بلوسف و آرکادی دوورکوویچ شد که از ژانویه 2016 سرپرست این پروژه در دستگاه دولتی شد. یکی از نمایندگان دوورکوویچ از اظهار نظر در مورد این مقاله خودداری کرد. آقامیرزیان می گوید: «هیچ درگیری شخصی وجود نداشت، تبعیت بولاوین از من در ابتدا کاملاً رسمی بود، تقسیم قوا از همان ابتدا مورد توافق قرار گرفت.

در همان زمان، مبارزه برای پول RVC از سر گرفته شد - در پایان سال 2015، 20.1 میلیارد روبل در سپرده ها وجود داشت. مدیریت Skolkovo پیشنهاد استفاده از پول شرکت دولتی برای تامین مالی ساکنان را پیشنهاد کرد، ابتکاری که توسط وزارت دارایی حمایت می شود. نمایندگان Skolkovo از اظهار نظر خودداری کردند؛ وزارت دارایی به درخواست فوربس پاسخ نداد. آقامیرزیان و تیمش کاملاً به سمت «مسائل بالاتر» رفته‌اند. همکار فوربس در یکی از موسسات توسعه می گوید: "قلعه های آنها در هوا" مورد پسند وزارت دارایی قرار نگرفت، زیرا می خواست بداند مبالغ اختصاص داده شده توسط بودجه برای چه اهدافی هزینه می شود. در سال 2015، RVC مناقصه هایی به ارزش تقریباً 700 میلیون روبل برگزار کرد: بیشتر آنها مربوط به کنفرانس ها، سخنرانی ها و مسابقات بود (برای مقایسه: در سال 2013، حجم مناقصه ها نصف بود). در همان زمان، RVC حدود 651.2 میلیون روبل به صندوق ها منتقل کرد، بیشتر پول به سرمایه گذاری اضافی صندوق آمریکایی رفت.

به گفته یکی از کارمندان RVC، آقامیرزیان می خواست که این شرکت دولتی در بازار به عنوان یکی از صندوق های خطرپذیر تلقی شود و نه ابزار دولت. گفتگوی فوربس می گوید: «هیچ کس دوست نداشت که RVC در یک جلسه داخلی استراتژی اتخاذ کند و یک جلسه استراتژیک با نمایندگان سایر نهادهای توسعه و اعضای دولت برگزار نکرد. در همان زمان، RVC از یک سو باید به کسب درآمد می پرداخت و از سوی دیگر، بازار سرمایه خطرپذیر را به صورت رایگان توسعه می داد. الکساندر اوزان، اقتصاددان، یکی از اعضای هیئت مدیره RVC می گوید: «در تمام این مدت، همه بحث ها، در واقع، در مورد چگونگی ترکیب این دو جهت، چگونگی ساده کردن کار بود.

وزارت توسعه اقتصادی باید قبل از وزارت دارایی از استقلال RVC دفاع می کرد. یکی از مصاحبه‌کنندگان فوربس که با پیشرفت مذاکرات آشنا است، توضیح می‌دهد: «در صورت ادغام با Skolkovo، RVC به سادگی تبدیل به یک کیسه پول می‌شود، زیرا دستور Skolkovo حاوی چیزی در مورد حمایت از بازار سرمایه‌گذاری نیست. توسعه. میخائیل آبیزوف، وزیر دولت باز می گوید هنوز تصمیم نهایی در مورد ادغام Skolkovo و RVC وجود ندارد. وی اطمینان می دهد: "تمامی پیشنهادات برای اصلاح نهادهای انکشافی به دولت ارسال شده است، روند کار در حال انجام است." با این وجود، قبلاً تصمیمی برای انتقال RVC به Skolkovo گرفته شده است. فومیچف می گوید: "اما این بدان معنا نیست که شرکت تحت کنترل Skolkovo خواهد بود." آندری تراپزنیکوف، معاون هیئت مدیره ارتباطات خارجی در روسنانو، می گوید: «در مواجهه با کاهش بودجه بودجه، کاهش عملکرد یک یا چند مؤسسه توسعه اجتناب ناپذیر است.

در پس زمینه مذاکرات درباره آینده RVC، آقامیرزیان نامه ای استعفا داد. یکی از مدیران ارشد یکی از مؤسسات توسعه می گوید: «آنها با آقامیرزیان «از هم گسستند» و نارضایتی عمیقی در آن جمع شده است. با این حال، به گفته وی، نمی توان به طور رسمی گفت که RVC کار اشتباهی انجام داده است. منبع فوربس می افزاید: «شرکت دولتی اساسا وظایف خاصی نداشت، بنابراین هر کاری که آنها در RVC انجام دادند به سادگی مورد توجه بازار قرار نگرفت. همانطور که یکی از آشنایان آقامیرزیان می گوید، او نتوانست تیمی متمرکز بر نتایج عملی ایجاد کند: "آنها گروگان انزوای خود از زندگی، میل به زیبا فکر کردن شدند."

همانطور که آقامیرزیان می گوید تا پایان سال 2015، 23 صندوق با حجم کل 33.7 میلیارد روبل با مشارکت RVC ایجاد شد. طی 10 سال، این شرکت دولتی در تامین مالی 200 پروژه مشارکت داشته و حدود 20 پروژه خروجی داشته است. آقامیرزیان می گوید: «در مجموع، در این مدت بیش از 10 میلیارد روبل درآمد کسب کردیم، چندین میلیارد به صورت مالیات و سود سهام به دولت پرداخت کردیم. اکنون وظایف او به طور موقت توسط معاونش اوگنی کوزنتسوف انجام می شود، اما ASI و وزارت توسعه اقتصادی رقابتی آزاد برای سمت مدیر کل RVC برگزار می کنند. من امیدوارم که حدود 100 نامزد وجود داشته باشد. فومیچف می‌گوید، وظیفه این است که فرد جدید به همه چیز با نگاهی تازه نگاه کند. "تا پایان سپتامبر ما یک مدیر کل جدید خواهیم داشت و در ماه نوامبر به Skolkovo نقل مکان خواهیم کرد و زندگی جدیدی برای ما آغاز خواهد شد." در اواسط مردادماه، 134 درخواست برای پست مدیرعامل RVC دریافت شد.